В понедельник JPMorgan пересмотрел свою позицию по Cummins Inc . (NYSE:CMI), повысив рейтинг акций с "ниже рынка" до "нейтрального" и увеличив целевую цену до 420 долларов с прежних 355 долларов. Это изменение последовало за переоценкой потенциала роста продаж компании, особенно в сегментах Distribution и Power Systems.
Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 379,60 долларов, продемонстрировали впечатляющую динамику с доходностью 62,17% с начала года. Согласно данным Pro Research, семь аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период.
Анализ фирмы указывает на ожидание более высоких темпов роста продаж Cummins, с прогнозируемой прибылью на акцию (EPS) около 22,96 долларов на 25 декабря, что показывает рост примерно на 12% по сравнению с прошлым годом. На 26 декабря прогноз EPS повышается до 27 долларов, что составляет примерно 18% роста по сравнению с прошлым годом.
Несмотря на эти оптимистичные прогнозы, фирма решила сохранить консервативный подход из-за опасений по поводу ограничений производственных мощностей. Анализ Pro Research показывает, что компания торгуется с коэффициентом P/E 25,23x, дополнительные сведения доступны в комплексном отчете Pro Research, охватывающем этого лидера машиностроения с рыночной капитализацией 52,07 млрд долларов.
Пересмотренный прогноз JPMorgan основан на переоценке многолетнего потенциала роста Cummins, особенно связанного с дата-центрами — фактором, который ранее недооценивался. Фирма признает, что Cummins может значительно превысить свою долгосрочную цель по инкрементальной марже EBITDA в 25%+ до 2030 года, даже несмотря на растущие трудности в бизнесе Accelera с момента Дня аналитика ранее в этом году.
В отчете также сопоставляется оптимистичный взгляд JPMorgan на производство грузовиков в 2026 году с менее оптимистичным прогнозом ACT Research. JPMorgan ожидает, что Cummins будет испытывать повышение прогнозов по прибыли в предстоящих кварталах.
Новая целевая цена в 420 долларов основана на форвардном коэффициенте цена/прибыль (PE) примерно 16 раз для первого финансового года, что на один множитель выше долгосрочного среднего значения. JPMorgan оправдывает этот более высокий коэффициент PE, несмотря на то, что называет "пиковой" прибыль, ожидаемую в 2026 году.
Технические индикаторы от Pro Research предполагают, что акции находятся в зоне перекупленности, торгуясь вблизи своего 52-недельного максимума в 382,86 долларов. Подписчики могут получить доступ к более чем дюжине дополнительных ProTips и подробным метрикам оценки для CMI.
В других недавних новостях, Cummins Inc. совершает значительные шаги на рынке. Evercore ISI повысил рейтинг акций Cummins с "на уровне рынка" до "лучше рынка", существенно увеличив целевую цену до 408 долларов с 294 долларов. Это изменение отражает позитивный взгляд Evercore на компанию, особенно в связи с подготовкой к запуску нового двигателя, соответствующего стандартам EPA 2027 года. Ожидается, что двигатель будет выпущен к концу первого квартала 2026 года, и клиенты, как ожидается, будут заранее совершать покупки, что потенциально может увеличить продажи.
Cummins также продемонстрировал сильные финансовые показатели, о чем свидетельствуют результаты за третий квартал 2024 года. Компания сообщила о стабильных продажах в размере 8,5 млрд долларов и увеличении EBITDA до 1,4 млрд долларов, что означает рост маржи с 14,6% до 16,4%. Baird отреагировал на эти результаты, повысив целевую цену акций Cummins до 372,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг.
В дополнение к этим событиям, Cummins запустил полномасштабное производство двигателя X15N на природном газе и открыл завод по производству электролизеров в Испании. Эти недавние разработки подчеркивают приверженность Cummins устойчивым решениям и финансовой стабильности.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.