В понедельник Bernstein SocGen Group изменила свою позицию по JD.com, Inc (NASDAQ: NASDAQ:JD), повысив рейтинг акций с "соответствует рынку" до "лучше рынка". Фирма также повысила целевую цену до 46,00 долларов с предыдущих 43,00 долларов. Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 37,18 долларов, продемонстрировали сильную динамику с ростом на 44% за последний год. По словам аналитика, повышение рейтинга связано с заметным ростом вовлеченности пользователей JD.com в последние кварталы.
Аналитик отметил улучшение эффективности компании в росте валового объема товаров (GMV), где наблюдаются положительные тенденции в соотношении прироста GMV к расходам на продажи и маркетинг. Кроме того, доля прироста GMV JD.com в отрасли также демонстрирует тенденцию к росту.
Эти факторы рассматриваются как благоприятные для акционеров, указывая на стратегический сдвиг в сторону эффективности и роста прибыли, а не только на фокусе на росте выручки и доли рынка.
Согласно данным InvestingPro, компания сохраняет сильное финансовое здоровье с большим объемом денежных средств, чем долга на балансе, и достаточным денежным потоком для покрытия процентных платежей.
Текущая розничная среда, характеризующаяся умеренным ростом потребления, по-видимому, благоприятствует JD.com. Компания считается хорошо позиционированной на рынке, который иногда полагается на государственных регуляторов для стимулирования покупок потребительских товаров длительного пользования с целью оживления экономики.
Аналитик выразил мнение, что оценка JD.com является умеренной, ссылаясь на коэффициент цена/прибыль (P/E) ниже 8x на 2025 год по их расчетам. Такая оценка рассматривается как предлагающая потенциальную асимметрию, что предполагает благоприятное соотношение риска и доходности для инвесторов. Новая целевая цена отражает этот позитивный взгляд на будущие финансовые показатели компании.
В других недавних новостях, JD Logistics, дочерняя компания JD.com, объявила о соглашении по приобретению оставшихся акций Kuayue-Express Group, увеличив свою долю с 63,57% до полного владения. Ожидается, что это стратегическое приобретение укрепит позиции JD Logistics на логистическом рынке, одновременно улучшив ее сервисные предложения и операционные возможности.
Что касается доходов, JD.com сообщила о стабильном росте прибыли в третьем квартале 2024 года, с увеличением чистой выручки на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 260 млрд юаней. Примечательно, что продажи товаров общего назначения выросли на 8%, и произошел значительный поворот в сегменте электроники и бытовой техники. Категория супермаркетов также показала двузначный рост, что способствовало существенному увеличению операционной прибыли.
Прибыльность JD.com улучшилась с повышением валовой и скорректированной чистой маржи, и компания объявила о новой программе обратного выкупа акций на сумму 5 млрд долларов. Однако выручка от нового бизнеса упала на 26% из-за проблем в сегменте Jingxi. Несмотря на потенциальное замедление роста, руководство выразило уверенность в поддержании темпов роста выше рыночных. Это одни из последних событий в компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.