В понедельник UBS начал освещение акций Elanco Animal Health (NYSE:ELAN), присвоив рейтинг "Покупать" с целевой ценой 18,00 долларов.
По мнению инвестиционной компании, текущие настроения рынка значительно недооценили акции Elanco, которые с начала года упали на 16%, а только за прошлую неделю - на 7%, в основном из-за опасений, связанных с одним из их продуктов, Zenrelia.
Данные InvestingPro показывают, что аналитики сохраняют умеренный консенсус на покупку с целевыми ценами от 14 до 20 долларов, что предполагает значительный потенциал роста от текущих уровней.
Аналитик UBS считает, что рынок слишком пессимистично оценивает будущее Zenrelia, предполагая 10-летний совокупный годовой темп роста (CAGR) EBITDA всего в 4%, по сравнению с оценкой UBS в 7%.
Этот консервативный прогноз контрастирует с более оптимистичной оценкой UBS потенциала роста Elanco. Текущая EBITDA компании составляет 875 миллионов долларов, при этом анализ InvestingPro указывает на сильное финансовое здоровье с общей оценкой "ХОРОШО".
Анализ UBS предполагает, что, несмотря на текущий фокус на конкретных продуктах, таких как Zenrelia и Quattro, более широкие возможности для Elanco лежат в ее экспансии в новые, дополнительные вертикали. Ожидается, что эти области станут долгосрочными драйверами валовой прибыли, выигрывая от сокращения расходов на продажи, общие и административные расходы (SG&A) и расширения продуктовой линейки.
Кроме того, UBS отметил впечатляющее сокращение долга Elanco, отметив, что компания уменьшила свой леверидж на шесть оборотов с конца 2020 года. Это быстрое делевериджинг в сочетании с ожидаемым ростом EBITDA рассматривается как положительный индикатор финансового здоровья компании.
Фирма заключает, что потенциал восстановления EBITDA, особенно в высоком однозначном диапазоне, перевешивает низкий риск снижения. Эта оценка представляет благоприятное соотношение риска и вознаграждения 3:1, делая акции Elanco привлекательной возможностью для долгосрочных инвестиций, особенно на текущих сниженных уровнях цен.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.