В пятницу Deutsche Bank обновил свой финансовый прогноз по Aurubis AG (NDA:GR) (OTC: AIAGF), ведущему производителю меди, повысив целевую цену до 88,00 евро с предыдущих 84,00 евро, сохранив при этом рейтинг "держать" по акциям. Пересмотр произошел после того, как Aurubis опубликовал окончательные результаты за четвертый квартал, которые соответствовали предварительным данным о прибыли.
Результаты деятельности компании за последний квартал продемонстрировали устойчивый свободный денежный поток (FCF), что способствовало значительному сокращению чистого долга, который составил 61 млн евро, что заметно ниже консенсус-прогноза в 245 млн евро. Несмотря на сложности на рынках плавки, Aurubis сохранил свой прогноз по операционной прибыли до налогообложения (EBT) на 2024/25 финансовые годы на уровне 300-400 млн евро. Этот прогноз включает в себя оценочные убытки от запуска в размере 50 млн евро.
В свете недавних финансовых раскрытий Deutsche Bank пересмотрел свои оценки для Aurubis, снизив ожидаемую прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 3-7% на 2024/25-2026 финансовые годы. Однако снижение ожидаемых капитальных затрат (capex) привело к повышению целевой цены с 84 до 88 евро.
Неизменный прогноз операционной прибыли до налогообложения для Aurubis предполагает наличие буфера против текущего экономического давления в плавильной отрасли. Эта уверенность в сочетании с сильным свободным денежным потоком компании и лучшей, чем ожидалось, позицией по чистому долгу, повлияла на решение Deutsche Bank скорректировать целевую цену в сторону повышения, сохранив при этом рейтинг акций неизменным.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.