В четверг Stephens начал освещение CarMax (NYSE:KMX) с рейтингом "Равный вес" и целевой ценой 86,00 долларов. Согласно данным InvestingPro, CarMax в настоящее время торгуется при высоких мультипликаторах прибыли и EBITDA, при этом акции демонстрируют сильный импульс, показав доходность более 28% за последний год.
Оценка появилась после того, как CarMax показала признаки потенциального разворота после сложного периода. Компания испытала значительное снижение прибыльности в течение 10 кварталов с четвертого квартала 2021 года по первый квартал 2024 года, при этом совокупная прибыльность упала примерно на 50%.
Недавние данные InvestingPro показывают, что компания поддерживает текущий коэффициент ликвидности на уровне 2,25, что указывает на сильную ликвидность, несмотря на исторические трудности. В течение этого времени рост EBITDA был отрицательным в девяти из десяти кварталов, в среднем снижаясь на 19,2%. Аналогично, продажи в сопоставимых магазинах также снижались в девяти из десяти кварталов, со средним падением на 9,2% за квартал.
Однако результаты второго квартала 2024 года указали на сдвиг, который может сигнализировать о позитивных изменениях для CarMax. EBITDA за квартал выросла на 5,5% в годовом исчислении, а продажи в сопоставимых магазинах увеличились на 4,3%. Кроме того, расходы на продажи, общие и административные расходы (SGA) в процентах от валовой прибыли показали значительное улучшение, снизившись на 380 базисных пунктов с 84,1% до 80,3%.
Аналитик из Stephens отметил, что хотя процесс восстановления CarMax находится еще на ранней стадии, и переход от снижения прибыли к ее росту только начинается, недавние улучшения дают основания для осторожного оптимизма. Целевая цена в 86 долларов основана на мультипликаторе 12,5 к прогнозу EBITDA компании на 2025 год.
До второго квартала 2024 года финансовые показатели CarMax имели нисходящую траекторию, при этом показатели EBITDA и продаж в сопоставимых магазинах отражали сложную рыночную среду. Однако результаты последнего квартала могли стать поворотным моментом, предполагая, что CarMax может находиться на пути к восстановлению.
Комментарий аналитика подчеркивает осторожную, но оптимистичную позицию в отношении будущих показателей CarMax. Анализ InvestingPro раскрывает 12 дополнительных ключевых выводов о CarMax, включая детальные оценки финансового здоровья и комплексные метрики оценки, доступные в отчете Pro Research.
В других недавних новостях CarMax, крупный игрок в индустрии автомобильной розничной торговли, стал предметом многочисленных обновлений от аналитических фирм. Evercore ISI повысила целевую цену для CarMax с 76 до 79 долларов, сохранив рейтинг "В линии". Фирма объясняет это корректировкой усилиями CarMax по улучшению клиентского опыта и ожидает, что эти инициативы будут способствовать будущему увеличению доли рынка и прибыльных потоков доходов.
Baird подтвердила рейтинг "Лучше рынка" для CarMax, сохранив стабильную целевую цену в 84 доллара. Фирма признает достижения CarMax в области поиска источников и кредитных инициатив как ключевые факторы, способствующие потенциалу увеличения доли рынка и прибыльности. Truist Securities, однако, снизила целевую цену для CarMax до 72 долларов с 75 долларов, ссылаясь на опасения по поводу сложной кредитной среды и потенциального влияния на продажи.
Needham повысила целевую цену для CarMax до 90 долларов с 87 долларов после сильных результатов компании во втором квартале. Фирма сохраняет рейтинг "Покупать" для акций. Mizuho сохранила нейтральную позицию по CarMax с неизменной целевой ценой в 72 доллара, выражая озабоченность по поводу растущего кредитного давления, с которым сталкивается компания.
CarMax сообщила о 13% росте прибыли за квартал, закончившийся в августе, до 0,85 доллара на акцию, несмотря на небольшое снижение чистых продаж на 0,9% до 7,01 млрд долларов. Компания также сообщила о 5,1% увеличении розничных продаж единиц. CarMax тестирует новые модели кредитного скоринга и планирует централизовать логистические операции в рамках своих недавних стратегических разработок.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.