В четверг Citi обновила свою позицию по Sprinklr Inc (NYSE:CXM), повысив целевую цену до 10 долларов с предыдущих 9 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций. Недавние результаты компании превзошли скромные ожидания, показав улучшения ключевых показателей, особенно в тенденциях доходов от подписки, с заметным ростом цены акций на 5,24% за последнюю неделю.
Несмотря на это, наблюдалась слабость в биллинге, который снизился на 23% последовательно и на 8% в годовом исчислении. Согласно данным Pro Research, компания сохраняет сильные фундаментальные показатели с здоровым балансом, имея больше наличных средств, чем долга.
Прогноз Sprinklr на четвертый квартал 2025 финансового года был пересмотрен в сторону повышения, а операционный доход также должен превысить ожидания, не считая единовременных расходов. Это указывает на определенный уровень стабильности в работе компании, подкрепленный солидной валовой прибылью в 74,22% и положительной прибылью в 0,17 доллара на акцию за последние двенадцать месяцев.
Тем не менее, текущая ситуация со спросом остается прохладной, и существуют опасения относительно потенциального влияния продолжающегося бюджетного давления и консолидации на основные предложения компании премиум-класса.
Прогноз фирмы на 2026 финансовый год и далее остается в значительной степени неизменным, несмотря на учет скромного превышения показателей в третьем квартале и повышенный прогноз на четвертый квартал. Пересмотренная целевая цена в 10 долларов отражает применение более высоких регрессионных входных данных и основана на оценке в 2 раза выше выручки за 2026 календарный год. Это сравнивается с примерно 4-кратной оценкой выручки малокапитализированных аналогов Sprinklr. Анализ Pro Research показывает, что Sprinklr в настоящее время торгуется с высокими мультипликаторами прибыли и EBITDA, с коэффициентом P/E 46,33. Откройте для себя более ценные идеи и более 10 дополнительных ProTips с подпиской на Pro Research.
Оценка Citi происходит в момент, когда Sprinklr переходит под руководство нового генерального директора Рори Рида, чьи стратегии на 2026 финансовый год ожидаются. Текущая позиция фирмы по Sprinklr описывается как нейтральная/с высоким риском, что указывает на осторожность в условиях меняющихся обстоятельств компании. С целевыми показателями аналитиков от 6 до 17 долларов, инвесторы, ищущие более глубокого понимания, могут получить доступ к комплексному отчету Pro Research, доступному исключительно на Pro Research.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.