В четверг Citi сохранил нейтральный рейтинг для American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), но снизил целевую цену акций до 21$ с предыдущих 22$. Согласно анализу InvestingPro, акции компании выглядят недооцененными, с коэффициентом P/E 15,9x и сильными показателями финансового здоровья. Корректировка последовала за результатами третьего квартала American Eagle, которые продемонстрировали сочетание сильных и слабых сторон.
Сопоставимые продажи магазинов (comps) выросли на 3%, что соответствует консенсусу, благодаря положительным результатам обоих брендов компании. Компания сохраняет сильные фундаментальные показатели с текущим коэффициентом 1,57 и стабильно выплачивает дивиденды на протяжении 21 года подряд. Однако валовая маржа снизилась на 90 базисных пунктов, что превышает ожидаемое консенсусом снижение на 50 базисных пунктов, из-за несколько более высоких скидок и делевериджа фиксированных затрат.
Руководство American Eagle установило ожидания по росту сопоставимых продаж в четвертом квартале на уровне 1%, что ниже консенсус-прогноза в 2,5% и рыночных ожиданий. Такой консервативный прогноз объясняется опасениями по поводу волатильности трафика и сокращенного праздничного календаря. Акции компании испытали снижение на предрыночных торгах из-за этих прогнозов.
Несмотря на осторожный прогноз на четвертый квартал, текущие тенденции соответствуют ожиданиям руководства. Учитывая, что наиболее значимые праздничные недели еще впереди, существует потенциал для роста сопоставимых продаж, который может превзойти прогноз на четвертый квартал. Однако руководство готовится к существенному замедлению после праздничного ажиотажа.
В отчете также отмечается, что American Eagle добилась некоторого сокращения расходов на продажи, общие и административные нужды (SG&A). Тем не менее, результаты третьего квартала подчеркивают уязвимость компании к более широким макроэкономическим и розничным тенденциям. С предрыночного уровня примерно в 18$, соотношение риска и доходности для акций American Eagle рассматривается как слегка благоприятное, по мнению аналитика.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.