В четверг KeyBanc Capital Markets скорректировал свой прогноз по Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), повысив целевую цену акций до 47,00 долларов с предыдущих 30,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка". Акции, в настоящее время торгующиеся по цене 40 долларов, показали впечатляющую доходность в 214% с начала года, согласно данным InvestingPro. Пересмотр последовал за участием брокерской фирмы в первом дне инвестора Robinhood 4 декабря, где руководство представило стратегический план компании на ближайшее десятилетие и обсудило краткосрочные приоритеты в отношении продуктов и географического расширения.
В ходе мероприятия руководство Robinhood предоставило информацию о финансовой траектории платформы, намекнув на двузначный рост выручки и расширение прибыли на акцию (EPS) с течением времени. Компания уже продемонстрировала сильный импульс роста: по данным InvestingPro, выручка за последние двенадцать месяцев увеличилась на 35,7% до 2,4 млрд долларов, при этом сохраняя здоровую валовую маржу в 86,5%.
Также было отмечено, что рост расходов, как ожидается, останется ниже роста выручки, включая рост базовых расходов на уровне низких однозначных чисел. Презентация руководства подчеркнула огромный адресуемый рынок для Robinhood, оцениваемый в более чем 600 млрд долларов, из которых примерно 40-50% в настоящее время доступны для обслуживания, и более половины этого сегмента считается развивающимся.
Аналитик KeyBanc отметил несколько ключевых моментов с дня инвестора, включая темпы разработки продуктов компании и уверенность команды в эффективной работе, особенно в области маркетинга. Эти факторы способствовали решению повысить целевую цену. Новая цель основана на мультипликаторе 27,1x прогнозируемой EBITDA Robinhood на 2025 год, отражая более высокие оценки и все более привлекательную бизнес-модель платформы и характеристики клиентских когорт.
KeyBanc выразил более сильную уверенность в импульсе роста активов и выручки Robinhood. Кроме того, аналитик ожидает, что более мягкая регуляторная среда может создать более благоприятные условия для работы компании. Несмотря на то, что более высокая оценка требует дополнительного обсуждения, прогноз KeyBanc по Robinhood является положительным, поддерживаемым стратегическим направлением платформы и потенциалом роста.
Согласно InvestingPro, целевые цены аналитиков в настоящее время варьируются от 20 до 55 долларов, при этом для подписчиков доступны 12 дополнительных ProTips для принятия обоснованных инвестиционных решений.
В других недавних новостях, Robinhood Markets наблюдал рост финансовых показателей: выручка за третий квартал 2024 года увеличилась на 36% в годовом исчислении до 637 млн долларов, а скорректированная EBITDA почти удвоилась до 268 млн долларов. Компания совершила значительное приобретение, TradePMR, оцененное в 300 млн долларов, добавив 40 млрд долларов в активах под управлением и более 1000 зарегистрированных инвестиционных консультантов. В движениях аналитиков Deutsche Bank повысил целевую цену для Robinhood до 42 долларов, ссылаясь на лучшие, чем ожидалось, показатели ноября, в то время как Morgan Stanley сохранил рейтинг "выше рынка".
Другие фирмы, такие как Piper Sandler и Bernstein, также повысили свои целевые цены для Robinhood, отражая потенциал дальнейшего роста в секторе криптовалют. Кроме того, Robinhood запустил новые торговые продукты, такие как индексные опционы и фьючерсы, и планирует ввести торговлю фьючерсами в начале 2025 года. Компания также расширила свои предложения по криптовалютам до 20 токенов и изучает возможности на институциональных и международных биржевых рынках.
В последних событиях операционные данные Robinhood за ноябрь 2024 года показали значительное увеличение числа финансируемых клиентов и активов под управлением, при этом чистые депозиты клиентов превысили 5 млрд долларов в ноябре. Объемы торгов акциями в ноябре составили более 145 млрд долларов, что на 15% больше, чем в предыдущем месяце. Наконец, главный юрисконсульт и директор по соблюдению нормативных требований Robinhood, Дэн Галлахер, рассматривается на должность председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам в предстоящей администрации.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.