В четверг Barclays внесла заметные изменения в свою оценку Illinois Tool Works (NYSE:ITW), повысив рейтинг акций с "ниже рынка" до "на уровне рынка" и увеличив целевую цену до $270 с предыдущих $230. Это изменение происходит в то время, когда компания, текущая капитализация которой составляет $81,47 млрд, торгуется вблизи своего 52-недельного максимума в $279,13. Согласно анализу InvestingPro, ITW, похоже, торгуется выше расчетной справедливой стоимости, с коэффициентом P/E 23,81.
За последние два года акции компании отстали от Индекса машиностроения (MI) примерно на 40%. Кроме того, с начала 2024 года показатели Illinois Tool Works отстают от S&P 500 примерно на 20%. Эти цифры подчеркивают сложный период для производителя промышленных инструментов в конкурентной рыночной среде.
Аналитик Barclays объяснил причины повышения рейтинга, ссылаясь на ожидаемое восстановление продаж Illinois Tool Works в следующем году. Прогноз предполагает, что органические продажи компании будут расти низкими однозначными темпами в годовом исчислении в 2025 и 2026 годах.
Этот прогноз роста следует за годом спада в 2024 году, когда ожидалось, что продажи снизятся аналогичными низкими однозначными темпами. Недавние данные InvestingPro показывают, что выручка снизилась на 0,91% за последние двенадцать месяцев, при этом сохраняя высокий показатель финансового здоровья "ХОРОШО".
Этот ожидаемый разворот рассматривается как восстановление после пост-ковидного всплеска, наблюдавшегося в 2021-2022 годах. В тот период компания, как и многие другие, пережила резкую перебалансировку по мере того, как экономика адаптировалась к непосредственным последствиям пандемии.
Обновленная позиция Barclays в отношении Illinois Tool Works отражает ожидание стабилизации и потенциального роста компании по мере преодоления спада продаж 2024 года. Новая целевая цена в $270 представляет собой значительное увеличение и свидетельствует об уверенности в способности компании восстановиться и расти в ближайшей перспективе.
В других недавних новостях Illinois Tool Works столкнулась с понижением рейтинга от Evercore ISI из-за ожидаемого ограниченного органического роста и сужения преимуществ в затратах.
Несмотря на понижение рейтинга, фирма повысила целевую цену для компании до $255. Ожидается, что промышленный производитель, известный своей операционной эффективностью, столкнется с трудностями в расширении своей маржи к 2025 году из-за стагнации органического роста продаж на международных рынках и менее выгодных ценовых преимуществ.
Что касается доходов, Illinois Tool Works сообщила о небольшом снижении выручки за третий квартал 2024 года, но увеличении прибыли на акцию. Несмотря на сложную ситуацию со спросом в автомобильном и строительном секторах, компания повысила прогноз по GAAP EPS на весь год и увеличила квартальные дивиденды.
Отмечены смешанные показатели по сегментам: падение выручки в сегментах автомобильных OEM и строительных продуктов, в то время как сегмент полимеров и жидкостей показал рост выручки на 1%, а сегмент специальных продуктов достиг 6% органического роста.
Что касается будущих разработок, Illinois Tool Works оценивает возможности приобретений с акцентом на устойчивую дифференциацию и оптимистично настроена в отношении потенциального отложенного спроса, несмотря на текущую слабость в некоторых секторах. Ожидается, что расходы компании на НИОКР останутся на уровне примерно 1,8% от продаж, с целевым возвратом к доковидным уровням запасов для высвобождения дополнительного денежного потока.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.