В четверг BTIG скорректировала свой прогноз по Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM), повысив целевую цену до 81 доллара с предыдущих 68 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций. В настоящее время акции торгуются по цене 72 доллара и демонстрируют впечатляющую динамику с ростом на 132% за последние шесть месяцев, что привлекло внимание аналитиков.
Согласно данным InvestingPro, компания продемонстрировала сильный рост выручки на 46,5%, несмотря на текущие проблемы с прибыльностью. Анализ фирмы сосредоточен на потенциале Affirm по улучшению маржи прибыли и увеличению прибыли на акцию (EPS) по мере приближения к 2025 году.
Различные инициативы Affirm, включая расширение на рынке Великобритании, интеграцию с Apple Pay Later и запуск карты Affirm, в настоящее время рассматриваются как вероятно убыточные. Однако BTIG отмечает, что меньше внимания уделялось марже операционной прибыли компании.
С валовой маржой прибыли в 42,27%, фирма отмечает, что маржа прибыли Affirm уже превышает показатели American Express при сравнении на сопоставимой основе, и считает, что есть потенциал для дальнейшего расширения. Ожидается, что это произойдет по мере роста валового объема товаров (GMV) компании за счет традиционной ставки скидки для продавцов и процентных доходов.
Аналитическая фирма предполагает, что по мере того, как Affirm продолжит демонстрировать свою прибыльность по GAAP, привлекательность акций станет более очевидной не только для инвесторов в технологии и платежи, но и для более широкой финансовой аудитории. BTIG предполагает, что EPS более 3 долларов достижима для Affirm в ближайшей перспективе, и что такие показатели заслуживают более высокого мультипликатора оценки по сравнению с традиционными компаниями потребительского финансирования, такими как эмитенты кредитных карт.
Обновление от BTIG отражает уверенность в бизнес-модели Affirm и ее способности реализовать стратегии прибыльности. По мере развития компании инвесторы, вероятно, будут следить за способностью Affirm поддерживать и увеличивать маржу прибыли при одновременном расширении EPS, как прогнозирует аналитическая фирма.
В других недавних новостях, Affirm Holdings Inc. сообщила о значительной сделке с PGIM Fixed Income, включающей частную покупку кредитов на сумму 500 миллионов долларов.
Этот шаг укрепляет существующие отношения между двумя фирмами и использует быстрый рост Affirm. Это развитие происходит наряду с сильными показателями Affirm в первом квартале, с ростом выручки на 46,55% и текущим коэффициентом 17,58. Однако аналитики не ожидают прибыльности в этом году.
Усилия Affirm по расширению также были примечательными, с новыми партнерствами, которые расширили сеть продавцов на 20%. Фирма готовится к запуску на рынке Великобритании и представила функцию оплаты "Flexible Credential" в партнерстве с Visa.
BofA Securities и Mizuho Securities повысили целевые цены для Affirm, сохранив рейтинги "Покупать" и "Превосходить рынок" соответственно. Эти повышения последовали за впечатляющим ростом валового объема товаров Affirm и сильными показателями остаточного кредита к стоимости.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.