В четверг Morgan Stanley начал освещение компании W.R. Berkley Corporation (NYSE:WRB), присвоив акциям рейтинг "равновесный" с целевой ценой 65,00 долларов, что близко к 52-недельному максимуму в 65,49 долларов.
Фирма отметила структуру страховой компании, состоящую из более чем 60 независимых операционных подразделений, что позволяет быстро реагировать на изменения рынка и глубоко понимать потребности клиентов и профили рисков.
Согласно анализу InvestingPro, WRB имеет "ОТЛИЧНЫЙ" показатель финансового здоровья и кажется недооцененной на основе оценки справедливой стоимости.
Аналитик отметил, что страховой сегмент W.R. Berkley, который представляет примерно 88% от общего объема чистых подписанных премий (NWP) в размере почти 11,0 млрд долларов на конец 2023 года, в основном занимается андеррайтингом коммерческих линий в глобальном масштабе. Это включает избыточные и нестандартные (E&S), допущенные и специальные персональные линии.
В отчете прогнозируется, что специализированные и E&S сегменты будут испытывать ускоренный рост, обусловленный такими факторами, как погодные риски и социальная инфляция. Для страхового сегмента W.R. Berkley аналитик ожидает рост чистых подписанных премий на 8,5% в 2025 году и 6,0% в 2026 году. Кроме того, ожидается, что комбинированные коэффициенты за оба года составят 91,9%, при условии отсутствия негативного влияния развития предыдущих лет (PYD).
Рейтинг "равновесный" предполагает, что Morgan Stanley рассматривает динамику акций W.R. Berkley как соответствующую средней доходности акций, которые аналитик охватывает в том же секторе. Целевая цена в 65,00 долларов установлена на основе оценки фирмой будущих финансовых показателей компании и рыночных условий.
В других недавних новостях, W.R. Berkley Corporation сообщила о почти 10% увеличении чистой прибыли, достигнув рекордных 366 млн долларов в третьем квартале 2024 года. Операционная прибыль компании превзошла оценку консенсуса Visible Alpha в 0,91 доллара, составив 374 млн долларов, или 0,93 доллара на акцию. Однако рост чистых подписанных премий не оправдал прогнозов аналитиков, зарегистрировав рост около 7% по сравнению с ожидаемыми 10%.
Goldman Sachs повысил рейтинг акций W.R. Berkley с "нейтрального" до "покупать", ссылаясь на способность компании обеспечивать ценообразование выше тренда стоимости претензий. Фирма также ожидает, что W.R. Berkley продолжит получать выгоду от сильной среды ценообразования в сфере страхования ответственности до 2025 года. Другие аналитические фирмы, такие как CFRA и TD Cowen, также сохранили рейтинг "покупать", в то время как Keefe, Bruyette & Woods и RBC Capital Markets скорректировали свои целевые цены.
Ожидается, что сильное присутствие W.R. Berkley на рынке избыточного и нестандартного страхования (E&S), где компания генерирует примерно 40% своих премий, будет способствовать улучшению оценок роста премий. Компания прогнозирует ежегодный рост выручки на 10-15% и ожидает устойчивого роста андеррайтинговой маржи и инвестиционного дохода.
Однако Evercore ISI выразил скептицизм относительно достижения W.R. Berkley своей цели роста в предстоящем квартале, больше соответствуя консервативному прогнозу роста. Это некоторые из последних событий для W.R. Berkley Corporation.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.