В четверг JPMorgan начал освещение акций Talos Energy (NYSE:TALO), компании по разведке и добыче малой и средней капитализации, специализирующейся на Мексиканском заливе США и шельфе Мексики.
При текущей рыночной капитализации в 1,9 млрд долларов и цене 10,62 доллара за акцию, акции выглядят недооцененными согласно метрикам InvestingPro, торгуясь всего в 0,68 раза выше балансовой стоимости. Фирма установила целевую цену в 12,00 долларов за акцию с нейтральным рейтингом.
Бизнес-стратегия Talos Energy включает подход с малыми капитальными затратами на подводные подключения, который отдает приоритет разработке и разведке вокруг существующей инфраструктуры. Этот метод признан более выгодным экономически и с меньшими сроками реализации по сравнению с новыми неразработанными проектами. Компания также участвовала в слияниях и поглощениях, в частности, с покупкой QuarterNorth Energy в январе 2024 года за 1,29 млрд долларов.
Это приобретение расширило портфель Talos Energy в глубоководных проектах и увеличило добычу примерно на 30 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день (тыс. бнэ/д), доведя общую добычу до около 95 тыс. бнэ/д. Стратегия компании принесла сильные результаты: выручка за последние двенадцать месяцев выросла на 32,5% до 1,87 млрд долларов, согласно данным InvestingPro.
Несмотря на стратегические операции компании и недавнее расширение, JPMorgan сохраняет осторожный взгляд на акции. Нейтральная позиция фирмы в значительной степени обусловлена консервативным взглядом на фундаментальные показатели нефтяного рынка. Значительная зависимость Talos Energy от нефти, составляющая около 71% в структуре добычи, способствует прогнозам фирмы, которые ниже консенсуса для компании.
Неопределенность в отношении назначения постоянного CEO Talos Energy - еще один фактор, который, по мнению JPMorgan, может повлиять на динамику акций. Согласно анализу, акции могут отражать тенденции более широкого сектора разведки и добычи до официального объявления Talos Energy о новом CEO.
Анализ фирмы предполагает, что инвесторы могут занять выжидательную позицию по отношению к акциям в условиях текущей ситуации на нефтяном рынке и смены руководства.
В других недавних новостях Talos Energy была в центре внимания нескольких значительных событий. Компания сообщила о сильных результатах за третий квартал 2024 года с рекордной добычей и значительным погашением долга.
Talos Energy достигла рекордной добычи в 96 500 баррелей нефтяного эквивалента (бнэ) в день, с EBITDA в 324 млн долларов. Компания также погасила долг на 100 млн долларов, снизив коэффициент левериджа до 0,9.
KeyBanc подтвердил рейтинг "выше рынка" для Talos Energy, сохранив целевую цену на уровне 16,00 долларов. Рейтинг последовал за серией встреч с инвесторами с временным CEO Джозефом Миллсом и другими членами руководства Talos Energy. В свою очередь, Citi сохранил рейтинг "покупать" и повысил целевую цену до 14,50 долларов с 12,50 долларов, отражая приверженность Talos Energy к снижению долга и стабильной генерации свободного денежного потока.
Это недавние события, которые указывают на операционные показатели и финансовое здоровье Talos Energy. Прогноз добычи компании на 2024 год был пересмотрен до 91 000-94 000 бнэ в день, а прогноз капитальных затрат снижен до 510-530 млн долларов. Аналитики как Citi, так и KeyBanc установили ожидания более низкого роста, но увеличения свободного денежного потока и гибкости в деятельности во второй половине 2025 года.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.