В четверг Raymond James обновил свою позицию по Crescent Energy (NYSE:CRGY), повысив целевую цену с $20,00 до $22,00 и подтвердив рейтинг "Активно покупать" для акций компании. Акции, которые принесли впечатляющую доходность в 31,4% за последний год, торгуются вблизи 52-недельного максимума в $15,54.
Это изменение последовало за объявлением Crescent о крупном приобретении и последующих финансовых действиях. Согласно данным Pro Research, 7 аналитиков недавно пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения, что свидетельствует о растущей уверенности в перспективах компании.
Crescent Energy, рыночная капитализация которой в настоящее время составляет $3,35 млрд, заключила соглашение о приобретении Ridgemar Energy за общую сумму $905 млн, что оценивается в 2,7 раза выше показателя EBITDA.
В связи с приобретением Crescent Energy инициировала вторичное размещение около 21,5 млн акций для привлечения около $300 млн до вычета комиссий и предоставила андеррайтерам опцион на покупку дополнительных 3,225 млн акций, что потенциально может принести еще $45 млн.
Комплексный анализ Pro Research показывает, что компания работает с соотношением долга к собственному капиталу 1,13, что является важным показателем для мониторинга с учетом данного приобретения.
Кроме того, Crescent выпустила старший долг на сумму $400 млн с процентной ставкой около 7,6%, срок погашения которого наступает в 2032 году. Активы Ridgemar Energy в настоящее время дают около 20 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки (бнэ/с), причем нефть составляет 77% добычи. Базовый темп снижения добычи активов составляет чуть более 30%, что приведет к снижению общего прогнозируемого темпа снижения добычи Crescent до примерно 25%.
Финансовый аналитик ожидает, что Crescent будет эксплуатировать половину буровой установки на вновь приобретенных объектах, что потребует дополнительных капитальных вложений в размере около $100 млн в следующем году. Ожидается, что приобретение принесет примерно 10% прироста к показателям свободного денежного потока (FCF) Crescent как на 2025, так и на 2026 год, при этом оба года, как ожидается, увидят рост около 23%. В течение пятилетнего периода сделка, по оценкам, принесет около 20% прироста к свободному денежному потоку.
В комментарии аналитика подчеркивались финансовые преимущества приобретения и последующих размещений акций и долговых обязательств, что привело к подтверждению рейтинга "Активно покупать" и повышению целевой цены акций Crescent Energy. С ростом выручки на 12,6% и показателем EBITDA в $1,47 млрд за последние двенадцать месяцев Crescent Energy демонстрирует сильные операционные показатели.
Для более глубокого понимания оценки и перспектив роста Crescent Energy, включая эксклюзивные расчеты справедливой стоимости и подробные оценки финансового здоровья, инвесторы могут ознакомиться с комплексным отчетом Pro Research, доступным на Pro Research.
Среди других недавних новостей, Crescent Energy оказалась в центре внимания в связи с несколькими значительными событиями. Truist Securities повысила целевую цену акций Crescent Energy до $18,00, сохранив рейтинг "Покупать" после объявления компанией о крупном приобретении активов Ridgemar Energy за $905 млн. Этот стратегический шаг добавляет около 20 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в сутки к добыче Crescent и около 140 дополнительных участков для бурения.
Crescent Energy также запустила публичное размещение 18 млн акций своих обыкновенных акций класса A, которым управляют Wells Fargo Securities, LLC, KKR Capital Markets LLC, Raymond James & Associates, Inc. и Evercore Group L.L.C. Средства от этого размещения, наряду с размещением старших нот на сумму $300 млн, предназначены для финансирования приобретения Ridgemar.
Результаты компании за третий квартал 2024 года показали рекордный уровень добычи в 219 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки, превзойдя предыдущие ожидания. Crescent Energy пересмотрела свой прогноз по добыче в сторону повышения в третий раз подряд, при этом ожидаемые капитальные затраты на оставшуюся часть года составляют от $425 млн до $455 млн. Компания сообщила о скорректированном показателе EBITDA примерно $430 млн и левереджированном свободном денежном потоке $160 млн.
Эти недавние события отражают приверженность Crescent Energy дисциплинированному распределению капитала, стратегическому росту и долгосрочной акционерной стоимости. Компания продолжает изучать возможности стратегических слияний и поглощений, сохраняя при этом устойчивый баланс с чистым левериджем на уровне 1,5.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.