В четверг Morgan Stanley начал освещение акций Brown & Brown (NYSE:BRO) с рейтингом "Выше рынка" и целевой ценой 134,00 доллара, ссылаясь на лидирующие в отрасли показатели маржинальности компании и потенциал для дальнейшего роста и увеличения маржи. Анализ фирмы предполагает, что сильные показатели Brown & Brown не в полной мере оценены рынком.
Рейтинг "Выше рынка" основан на ожидании, что Brown & Brown достигнет примерно 2 081 миллиона долларов скорректированной EBITDAC к 2026 году, что отразит маржу в 36,5%. Предполагается, что эта высокая маржа будет результатом способности компании увеличивать выручку на 8,1% в 2025 году и 7,2% в 2026 году, с органическим ростом год к году, в основном за счет сильных показателей розничного сегмента.
Целевая цена Morgan Stanley в 134,00 доллара основана на прогнозируемом на 2026 год мультипликаторе EV/EBITDAC около 17,8x и мультипликаторе P/E примерно 28,5x. Эти мультипликаторы представляют премию к аналогам Brown & Brown, что обосновывает позитивный взгляд фирмы на акции.
Финансовое учреждение также прогнозирует, что рост выручки страхового брокера приведет к прибыли на акцию (EPS) в размере 4,22 доллара в 2025 году и 4,70 доллара в 2026 году. Прогнозы основаны на способности компании поддерживать траекторию роста и сохранять свое конкурентное преимущество на рынке.
Аналитик подчеркнул потенциал компании для долгосрочного роста и улучшения маржинальности, отметив, что профиль прибыльности Brown & Brown готов к признанию. Оптимистичная позиция фирмы отражает уверенность в стратегическом направлении и рыночном позиционировании компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.