В четверг Morgan Stanley понизил рейтинг акций Principal Financial Group (NASDAQ:PFG) с "равновесного" до "ниже рынка" и снизил целевую цену с 86 до 80 долларов.
Изменение рейтинга происходит на фоне scrutiny в отношении оценки и перспектив роста компании, которая, согласно данным InvestingPro, выплачивает дивиденды уже 23 года подряд.
Понижение рейтинга было вызвано опасениями по поводу долгосрочных перспектив компании, которые, как полагают, находятся под давлением из-за замедления роста в секторах Principal Global Investors (PGI) и Principal International (PI).
Кроме того, ожидается долгосрочная слабость в подразделении Specialty Benefits. По мнению аналитика, консенсус-прогноз роста прибыли на акцию (EPS) слишком оптимистичен, а оценка Morgan Stanley роста EPS на 2025 год примерно на 4% ниже консенсуса.
В настоящее время Principal Financial Group торгуется примерно в 10 раз выше прогнозируемой прибыли на 2025 год по сравнению со средним показателем аналогов в 8,9 раз. Это расхождение предполагает, что рынок может переоценивать компанию по сравнению с ее конкурентами.
Согласно анализу справедливой стоимости InvestingPro, акции, похоже, торгуются выше своей справедливой стоимости, с коэффициентом цена/балансовая стоимость 1,73x и общей оценкой финансового здоровья "УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНО".
Заявление аналитика указывает на то, что потенциальные проблемы, стоящие перед Principal Financial Group, не полностью учтены в текущей инвестиционной оценке компании на пути к 2025 году.
Новая целевая цена в 80 долларов отражает использование текущего мультипликатора и подразумевает примерно 6% снижение цены акций компании. С учетом того, что целевые показатели аналитиков варьируются от 77 до 99 долларов, а консенсус-рекомендация составляет 2,92, понижение рейтинга и пересмотренная целевая цена предполагают, что инвесторам следует с осторожностью относиться к способности компании соответствовать ожиданиям роста в ближайшие годы.
Для более глубокого анализа оценки и перспектив роста PFG инвесторы могут ознакомиться с подробным отчетом Pro Research, доступным на InvestingPro, который охватывает более 1 400 американских акций с детальным анализом и полезной информацией.
Среди других недавних новостей, Principal Financial Group сообщила о стабильном росте прибыли в третьем квартале 2024 года: операционная прибыль по non-GAAP увеличилась на 12% до 412 миллионов долларов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Общий объем активов под управлением (AUM) компании также вырос на 6% до 741 миллиарда долларов, сопровождаемый 5-процентным увеличением чистой выручки. Аналитики Principal Financial Group прогнозируют рост прибыли на акцию за весь год на 9-12%.
Piper Sandler сохранил нейтральный рейтинг для Principal Financial Group, отметив стратегии роста компании и ее способность поддерживать долгосрочные целевые показатели рентабельности собственного капитала (ROE), несмотря на различные проблемы. Однако фирма выразила осторожность в отношении консенсус-ожиданий на 2025 год, предполагая, что ожидаемый ROE более 16% может быть слишком оптимистичным.
RBC Capital повысил целевую цену для Principal Financial до 91 доллара с предыдущих 87 долларов, сохранив рейтинг "соответствует сектору". Корректировка последовала за Днем инвестора Principal Financial, который включал презентации о различных аспектах ее бизнеса.
Principal Financial Group также объявила о назначении Дианны Стрейбл новым генеральным директором с 7 января 2025 года. Стрейбл, ветеран с 35-летней карьерой в Principal, сменит Дэна Хьюстона, который продолжит работу в качестве исполнительного председателя совета директоров. Эти недавние события подчеркивают продолжающуюся эволюцию и финансовые показатели Principal Financial Group.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.