В среду Mizuho начал освещение Solventum (NYSE: SOLV) с нейтральным рейтингом и целевой ценой $70, что находится в пределах текущего диапазона аналитиков $63-$82. Анализ фирмы последовал за недавним отделением компании от 3M, отмечая сочетание проблем и стратегических соображений, которые в настоящее время решает руководство Solventum. Данные InvestingPro показывают, что компания сохраняет "ХОРОШУЮ" общую оценку финансового здоровья, несмотря на недавние трудности.
Согласно оценке, Solventum, управляющая диверсифицированным набором активов в сфере здравоохранения, испытывает рост выручки ниже рыночного уровня после Covid, с ростом доходов всего на 0,6% за последние двенадцать месяцев. Компания также сталкивается с краткосрочным давлением на валовую маржу из-за Соглашений о переходном обслуживании (TSA) и имеет более высокий, чем в среднем, уровень долговой нагрузки, с общим долгом $8,1 млрд и соотношением долга к собственному капиталу 2,54x. Несмотря на эти проблемы, анализ InvestingPro указывает на высокую доходность свободного денежного потока, что предполагает потенциальные возможности создания стоимости.
Недавно назначенная внешняя команда управления Solventum, как описывается, находится в сложном положении, пытаясь направить компанию к росту выручки и EBITDA, одновременно работая над снижением долга. В ближайшей перспективе основное внимание уделяется рационализации ассортимента продукции компании (SKU) и определению того, на каких продуктах и решениях следует сосредоточиться для будущего роста. Одновременно ведется работа по выявлению потенциальных активов для продажи, которые могли бы привлечь денежные средства и снизить долг без вызывания размывания капитала.
Mizuho подчеркнул, что среди четырех сегментов Solventum, Системы медицинской информации (HCIT) потенциально могут иметь самый высокий мультипликатор EBITDA при гипотетической продаже, возможно, более чем в десять раз. В заключение фирма заявила, что Solventum кажется справедливо оцененной при оценке 10x EBITDA на основе их прогноза на 2026 год, что привело к установлению целевой цены $70 и нейтрального рейтинга.
Согласно анализу справедливой стоимости InvestingPro, акции в настоящее время торгуются выше их внутренней стоимости. Подписчики могут получить доступ к 6 дополнительным советам ProTips и комплексным метрикам оценки для принятия более обоснованных инвестиционных решений.
В других недавних новостях, Solventum Corporation стала предметом нескольких аналитических отчетов. Piper Sandler недавно повысил целевую цену для Solventum до $75 с $71, сохранив нейтральный рейтинг. Эта корректировка последовала за результатами третьего квартала Solventum, которые превзошли ожидания, что привело к повышению финансовых прогнозов на 2025 и 2026 годы.
Однако Piper Sandler указывает на такие проблемы, как ограниченный рост выручки и ограничения в распределении капитала из-за долговой нагрузки баланса, как причины сохранения нейтрального рейтинга.
Stifel, с другой стороны, начал освещение Solventum с рейтингом "покупать" и целевой ценой $82. Этот оптимизм основан на более сильных, чем ожидалось, результатах Solventum во втором квартале 2024 года, что привело к пересмотру в сторону повышения прогноза органического роста продаж компании на 2024 год.
В других событиях, Solventum приняла новый план выходных пособий для руководителей, предоставляющий улучшенные льготы в определенных сценариях недобровольного увольнения, связанных с изменением контроля. Компания также объявила о назначении доктора Райана Эгеланда новым главным медицинским директором, имеющим более двадцати лет опыта в различных секторах здравоохранения. Эти недавние события подчеркивают продолжающиеся усилия Solventum по улучшению своих показателей и позиции в индустрии здравоохранения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.