В среду Scotiabank продемонстрировал уверенность в GitLab Inc (NASDAQ:GTLB), повысив целевую цену акций компании до $75 с $65, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" (Sector Outperform).
Корректировка последовала за сильными результатами GitLab во втором квартале, которые показали значительный рост расчетных оставшихся обязательств по исполнению (cRPO) на 42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является ускорением по сравнению с первым кварталом.
Банк ожидает, что инвесторы будут искать доказательства устойчивого роста заказов, учитывая сильные результаты второго квартала. Ожидается небольшое превышение консенсус-прогноза по cRPO в 36%. Кроме того, ожидается умеренное превышение выручки примерно на 2-3%, а также возможный небольшой пересмотр прогноза роста GitLab в сторону повышения.
Несмотря на позитивный прогноз, Scotiabank признает, что показатель удержания чистой выручки (NRR) может оставаться под давлением, снизившись до 126% в прошлом квартале со 129% в первом квартале. Банк будет внимательно следить за комментариями руководства о возможности стабилизации NRR. Расширение количества рабочих мест, на которое пришлось около 40% показателя удержания в долларовом выражении (DBNRR) во втором квартале, считается ключевым показателем, особенно на фоне сохраняющихся опасений по поводу замедления роста числа рабочих мест.
Scotiabank также фокусируется на нескольких ключевых областях, включая годовой регулярный доход (ARR) GitLab от уровня Ultimate, который составил 47% в прошлом квартале, и развитие Duo после значительных побед GitLab в привлечении клиентов и общей доступности Duo Enterprise в августе. Также будут рассмотрены ожидания руководства относительно влияния ценообразования Premium, которое ранее предполагалось обеспечить дополнительный доход в размере $10-$20 млн.
Прогноз банка по операционной марже (OM) оптимистичен: моделируется рост на 10% с ожиданием умеренного повышения. Смотря на следующий год, Scotiabank считает, что консенсус-прогноз роста в 25% достижим, если во втором полугодии сохранится сильная динамика заказов. Новая целевая цена в $75 основана на коэффициенте 13 к отношению стоимости предприятия к прогнозируемым продажам на 2025 календарный год.
GitLab Inc. сообщила о значительном увеличении выручки во втором квартале на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $183 млн, и прогнозирует выручку в третьем квартале в диапазоне от $187 млн до $188 млн. Финансовый директор GitLab, Брайан Робинс, временно взял на себя роль временного главного бухгалтера.
В других недавних новостях, Cantor Fitzgerald повысил целевую цену GitLab с $60,00 до $75,00, сохранив рейтинг "Выше рынка" (Overweight) на основе показателей компании и ее позиции на рынке. Другие аналитические фирмы, такие как KeyBanc, TD Cowen и Needham, также выразили уверенность в GitLab, повысив свои целевые цены и сохранив позитивные рейтинги, при этом Needham повысил свой рейтинг с "Держать" до "Покупать". Однако DA Davidson сохранил нейтральный рейтинг для GitLab.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.