В среду JPMorgan скорректировал свой прогноз по Foot Locker (NYSE:FL), снизив целевую цену с 27,00 до 23,00 долларов при сохранении рейтинга "ниже рынка" для акций компании.
Аналитик фирмы сослался на ряд финансовых промахов в результатах третьего квартала компании, включая 20-процентное отставание по скорректированной прибыли на акцию (EPS), которая составила 0,33 доллара по сравнению с ожиданиями рынка в 0,41 доллара.
Рост валовой прибыли Foot Locker не достиг целевых показателей на 500 базисных пунктов, составив 7% вместо ожидаемых 12%. Общая выручка компании снизилась на 1,4%, что оказалось ниже ожидаемого роста в 1,1%. Сопоставимые продажи также не оправдали ожиданий, составив 2,4% по сравнению с прогнозом рынка в 2,9% и более консервативным прогнозом самого аналитика в 2,0%.
Процент валовой прибыли компании увеличился на 230 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 29,7%, но это все еще ниже прогноза рынка в 30,4%. Как следствие, маржа EBIT составила 2,5%, что ниже ожидаемых 3,1%.
Что касается будущего, руководство Foot Locker предоставило прогноз по EPS на четвертый квартал в размере 0,70-0,80 долларов, что примерно на 20% ниже оценки рынка в 0,95 доллара. Этот прогноз основан на ожидаемом снижении выручки на 3,5-1,5% по сравнению с прогнозом рынка о снижении на 1,7%.
Прогнозируемый рост сопоставимых продаж на 1,5-3,5% также не дотягивает до ожидаемых рынком 2,9%. Валовая маржа, по прогнозам, составит от 29,0% до 29,2%, что на 180 базисных пунктов ниже ожиданий рынка в 30,9%.
Руководство объясняет осторожный прогноз более агрессивной средой продвижения и более слабым потребительским спросом вне ключевых периодов продаж. Примечательно, что тенденции начала ноября указывали на то, что потребительские расходы были ниже ожиданий, так как люди сдерживали траты в преддверии праздничного сезона.
В результате этих факторов прогноз Foot Locker по EPS на весь 2024 финансовый год был пересмотрен в сторону понижения до 1,20-1,30 долларов с предыдущего прогноза в 1,50-1,70 долларов. Теперь ожидается, что выручка снизится на 1,5-1,0%, что ниже предыдущего прогнозного диапазона от снижения на 1% до роста на 1%. Ожидания по росту сопоставимых продаж были скорректированы до 1,0-1,5% с предыдущего прогноза в 1-3%, в то время как валовая маржа, как ожидается, составит от 28,7% до 28,8%, что ниже предыдущего прогноза в 29,5-29,7%. Маржа EBIT также прогнозируется на уровне 2,3-2,5%, что ниже предыдущего прогноза в 2,8-3,2%.
В других недавних новостях, Piper Sandler снизил целевую цену с 30,00 до 28,00 долларов, сохранив нейтральный рейтинг. Williams Trading повысил рейтинг акций Foot Locker с "продавать" до "держать", отметив диверсифицированный ассортимент продукции ритейлера как сильную сторону. Telsey Advisory Group сохранила рейтинг "соответствует рынку", выразив осторожность из-за увеличения промо-активности. Evercore ISI снизил целевую цену, но сохранил рейтинг "лучше рынка", в то время как Needham начал покрытие с рейтингом "покупать".
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.