В среду Canaccord Genuity сохранила рейтинг "Покупать" для Salesforce.com (NYSE:CRM) и повысила целевую цену с 315 до 415 долларов.
Фирма подчеркнула показатели Salesforce, отметив, что акции компании опередили более широкий индекс программного обеспечения, зарегистрировав рост на 30% с момента проведения Dreamforce по сравнению с 21% ростом индекса программного обеспечения.
"Мы по-прежнему считаем, что CRM является одной из наиболее интересных игр на относительную стоимость в сфере искусственного интеллекта в программном обеспечении, и поэтому наш рейтинг ПОКУПАТЬ остается неизменным", - заявили аналитики Canaccord.
Они отметили оценку Salesforce, которая теперь составляет 23-кратное отношение стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) на основе оценок на 2025 календарный год. Несмотря на то, что эта оценка уже не так низка, как раньше, фирма по-прежнему считает, что она предлагает убедительную ценность.
Аналитик считает, что Salesforce занимает сильную позицию на ранних стадиях развития агентного ИИ.
В анализе фирмы были повторно подчеркнуты три ключевых момента. Во-первых, значительное присутствие Salesforce у крупных клиентов, особенно в рамках основных продуктов Sales и Service Cloud, обеспечивает основу для устойчивого роста на уровне высоких однозначных цифр.
Во-вторых, ожидается возможность умеренного ускорения роста в ближайшие несколько лет, обусловленного повышением цен и ранней фазой цикла потребления ИИ.
Наконец, фирма предвидит путь к достижению операционной маржи Salesforce более 40% в долгосрочной перспективе, поддерживаемый акцентом на эффективный рост и возврат капитала. Ожидается, что это, в свою очередь, приведет к росту свободного денежного потока на акцию на уровне высоких двузначных цифр, что еще больше подтолкнет акции вверх.
В других недавних новостях Salesforce стала предметом многочисленных аналитических обзоров после устойчивых результатов третьего квартала 2025 финансового года. Компания сообщила о росте выручки на 8% в третьем квартале, при этом общая выручка достигла 36,47 млрд долларов. Несмотря на это, прибыль на акцию (EPS) компании не оправдала ожиданий, а прогноз на четвертый квартал оказался ниже прогнозов аналитиков.
Такие аналитические фирмы, как Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James, Citi и JMP Securities, повысили целевые цены для компании, ссылаясь на сильные доходы, рост выручки и многообещающие разработки в таких продуктах, как Agentforce и Data Cloud. Однако Guggenheim сохранила нейтральный рейтинг для Salesforce, выразив скептицизм по поводу того, что рост компании в основном обусловлен ранними продлениями контрактов, а не сильными новыми заказами.
Evercore ISI, Goldman Sachs и Raymond James выразили уверенность в потенциале Salesforce достичь значительного свободного денежного потока на акцию в ближайшие годы, поддерживаемого устойчивым ростом выручки. Citi признала прочную рыночную позицию Salesforce и положительные отраслевые тенденции, которые поддерживают рост компании и ее финансовые цели.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.