Во вторник Deutsche Bank выразил позитивный прогноз в отношении акций Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI), повысив целевую цену акций до 52,00 долларов с 51,00 доллара при сохранении рейтинга "Покупать".
Корректировка произошла после того, как компания сообщила о самом сильном росте продаж за десять кварталов - на 3,1%, что превзошло как ожидания рынка в 1,2%, так и прогноз покупателей о нулевом росте. Результаты третьего квартала рассматриваются как ключевой индикатор динамики компании во второй половине года.
Фирма отметила, что рост продаж Bath & Body Works во второй половине года поддерживает бычий сценарий для акций. Ожидается, что способность компании эффективно управлять маржой будет способствовать потенциальному пересмотру ее мультипликатора.
Результаты этого квартала продемонстрировали широкомасштабный рост во всех основных категориях Bath & Body Works, что способствовало стабильному росту выручки в течение 2024 года.
Несмотря на конкурентную среду в области акций, руководство компании продемонстрировало умелый контроль над расходами, увеличив целевой показатель экономии на весь год до 150 млн долларов с предыдущей оценки в 130 млн долларов. Кроме того, были развеяны опасения по поводу влияния нормализации рынка свечей на бизнес.
Аналитик подчеркнул, что благодаря устойчивости основных категорий Bath & Body Works, расширению в новые товарные области и набирающим обороты стратегическим инициативам, компания хорошо подготовлена к устойчивому росту в 2025 году и в дальнейшем.
Текущая цена акций, торгующихся с мультипликаторами 10,2 и 9,1 к консенсус-прогнозу прибыли на акцию на 2025 и 2026 годы соответственно, считается привлекательной по сравнению со средним трехлетним показателем аналогов в специализированной рознице в 11,3. Такая оценка рассматривается как привлекательная точка входа для инвесторов, что подтверждает рейтинг "Покупать".
Среди других недавних новостей, Bath & Body Works Inc. продемонстрировала сильные финансовые результаты в третьем квартале: чистые продажи достигли 1,6 млрд долларов, что на 3% больше, чем в предыдущем году. Прибыль на разводненную акцию составила 0,49 доллара. Это привело к повышению финансового прогноза компании на весь год.
После этих уверенных результатов Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для компании, сохранив целевую цену на уровне 52,00 долларов. В свою очередь, Piper Sandler повысил целевую цену для компании до 36 долларов, сохранив нейтральный рейтинг, выразив осторожность в отношении необходимости постоянного роста продаж и значительного улучшения маржи.
Среди других недавних событий - расширение программы лояльности компании до 38 миллионов активных участников, запуск новых линеек продуктов, сотрудничество и открытие 5100-го магазина на международном уровне.
Несмотря на проблемы, связанные с конфликтом на Ближнем Востоке, влияющим на продажи, Bath & Body Works Inc. готовится к сильному праздничному сезону в четвертом квартале и ожидает значительного скорректированного свободного денежного потока.
Аналитика InvestingPro
Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI) продолжает демонстрировать финансовую устойчивость, что соответствует позитивному прогнозу Deutsche Bank. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация компании составляет 7,84 млрд долларов, при заметно низком коэффициенте P/E 7,45. Этот показатель оценки подтверждает мнение Deutsche Bank о том, что текущая цена акций предлагает привлекательную точку входа для инвесторов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что BBWI выплачивает дивиденды на протяжении впечатляющих 52 лет подряд, что подчеркивает приверженность компании доходности акционеров. Эта долгосрочная история выплаты дивидендов дополняет недавний сильный рост продаж компании и эффективное управление маржой, упомянутые в статье.
Кроме того, BBWI показала значительную доходность за последнюю неделю и сильную доходность за последний месяц: согласно данным InvestingPro, общая доходность за 1 неделю составила 18,31%, а за 1 месяц - 18,55%. Эти недавние показатели эффективности соответствуют положительной динамике, обсуждаемой в анализе Deutsche Bank.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять потенциал BBWI, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, обеспечивающих комплексный взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.