Во вторник аналитическая группа Telsey Advisory Group скорректировала свой прогноз по акциям Leslie's (NASDAQ: LESL), снизив целевую цену с 4,00 до 3,75 долларов, сохранив при этом рейтинг "Соответствует рынку".
Корректировка последовала за объявлением Leslie's о неутешительных результатах четвертого квартала 2024 финансового года, включая снижение сопоставимых продаж на 8,3% и падение скорректированной EBITDA на 28%.
Компания также представила прогноз на первый квартал 2025 финансового года, который не оправдал ожиданий. Аналитики связывают это со сложной макроэкономической средой, влияющей на потребительские расходы, особенно в сфере крупных покупок и товаров дискреционного спроса.
Leslie's, столкнувшись с этими трудностями, недавно приветствовала нового CEO, Джейсона Макдонелла, который представил стратегические инициативы, направленные на изменение негативных тенденций. Эти инициативы включают усиление клиентоориентированности путем персонализации коммуникаций и предложений продуктов, повышение удобства за счет улучшения наличия товаров и локализованного ассортимента, а также оптимизацию использования активов, сосредоточившись на повышении продуктивности существующих магазинов вместо открытия новых.
Несмотря на эти усилия по изменению курса и улучшению финансовых показателей, Telsey отмечает, что видимость будущих тенденций Leslie's ограничена из-за продолжающихся неблагоприятных макроэкономических условий, влияющих на спрос в отрасли. Фирма выражает осторожную позицию, предпочитая оставаться в стороне до появления более определенных признаков улучшения бизнеса.
Пересмотренная 12-месячная целевая цена Telsey в 3,75 доллара основана на неизменном мультипликаторе стоимости предприятия к скорректированной EBITDA, примерно равном 10, применяемом к сниженному прогнозу скорректированной EBITDA на 2025 финансовый год в размере 136 миллионов долларов, что меньше предыдущего прогноза в 145 миллионов долларов. Эта корректировка отражает текущую оценку фирмой финансовых перспектив Leslie's на фоне сохраняющихся экономических проблем.
Согласно другим недавним новостям, Leslie's Pool Supplies сообщила о снижении продаж и прибыльности за 2024 финансовый год, при этом общий объем продаж упал на 8% до 1,33 миллиарда долларов. Несмотря на эти трудности, продажи компании через электронную коммерцию растут и теперь составляют почти 20% от общего объема продаж.
Под руководством CEO Джейсона Макдональда Leslie's сосредотачивается на клиентоориентированности, удобстве и эффективном использовании активов. Компания также представила прогноз продаж на первый квартал 2025 года, прогнозируя диапазон от снижения на 3% до роста на 1% в годовом исчислении.
Кроме того, Leslie's уделяет приоритетное внимание сокращению долга, приостанавливая открытие новых магазинов и сделки по слияниям и поглощениям. Это недавние изменения в стратегических инициативах компании для преодоления текущих экономических трудностей.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей финансовой ситуации Leslie's. Рыночная капитализация компании составляет 649,04 миллиона долларов, при коэффициенте P/E 218,44, что отражает сложную среду, описанную в статье. Несмотря на недавние трудности, акции Leslie's показали значительную доходность за последнюю неделю, с ростом цены на 21,88%, и сильную доходность в 24,47% за последний месяц, что потенциально указывает на некоторый оптимизм инвесторов относительно стратегических инициатив нового CEO.
Однако, в соответствии с осторожной позицией Telsey, советы InvestingPro подчеркивают, что аналитики ожидают снижения продаж в текущем году, и прогнозируется падение чистой прибыли. Это подтверждает упоминание в статье о неутешительных результатах четвертого квартала и сложном прогнозе на первый квартал. Высокая волатильность цен акций, отмеченная в другом совете InvestingPro, дополнительно подчеркивает неопределенность относительно краткосрочных показателей Leslie's.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Leslie's, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.