В четверг Goldman Sachs скорректировал свой прогноз по акциям Salesforce.com (NYSE:CRM), повысив целевую цену компании с 325 до 360 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать" для акций. Пересмотр последовал за мероприятием Agentforce World Tour, которое укрепило уверенность в стратегии Salesforce в области искусственного интеллекта (ИИ).
Аналитик фирмы отметил, что обсуждения с партнерами и клиентами во время тура привели к большей уверенности в реализации Salesforce своей стратегии в области ИИ. С момента выпуска Agentforce на Dreamforce акцент сместился в сторону сценариев использования, генерирующих доход. Ожидается, что углубленное понимание возможностей получения дохода через Agentforce, работающий на базе Data Cloud, будет стимулировать спрос клиентов и подтверждать ценностное предложение Data Cloud.
Goldman Sachs подчеркнул, что Data Cloud от Salesforce показывает высокие результаты: 1,9 триллиона еженедельных ИИ-транзакций через Model Builder и 83,2 миллиарда еженедельных рабочих процессов через Flow Builder. Ожидается, что эта производительность будет поддерживать устойчивый рост и дополнительный спрос на услуги компании.
Аналитик также выделил несколько ключевых факторов, которые могут добавить 2-3 процентных пункта к росту доходов от подписки ко второй половине 2025 календарного года. К ним относятся улучшение макроэкономической ситуации, смещение ИТ-бюджетов в сторону расходов на ИИ, эффективная реализация стратегии ИИ, рост Data Cloud по мере приближения к выручке в 1 миллиард долларов и циклические улучшения в Marketing и Commerce Cloud.
Глядя в будущее, Goldman Sachs полагает, что инвесторы заинтересованы в результатах третьего квартала 2025 финансового года Salesforce, особенно в отношении обязательств по оставшейся производительности (cRPO) компании и ожиданий по выручке. Инвесторы также ищут информацию о 2026 финансовом году и влиянии Data Cloud и Agentforce на будущий рост.
Фирма ожидает, что свободный денежный поток на акцию Salesforce за 2026 календарный год достигнет цели, установленной в феврале 2023 года, что предполагает, что устойчивый рост Salesforce и возможности ИИ могут обеспечить мультипликатор стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) в 25-30x в стабильном рыночном цикле.
В других недавних новостях Salesforce представила набор инструментов для тестирования ИИ-агентов, включая Agentforce Testing Center, Sandboxes для Agentforce и Data Cloud, а также инструменты мониторинга для Agentforce. Эти разработки направлены на удовлетворение спроса на надежные решения ИИ в корпоративных условиях. Salesforce также обновила свою функцию Digital Wallet, чтобы обеспечить прозрачный мониторинг использования на протяжении всего жизненного цикла разработки ИИ.
В области аналитических заметок Scotiabank начал освещение Salesforce с оптимистичным рейтингом "превосходит сектор", в то время как Erste Group повысил рейтинг Salesforce с "держать" до "покупать", ссылаясь на стабильный рост выручки и расширение операционной маржи. Однако и Erste Group, и TD Cowen понизили рейтинг акций до "держать" из-за прогнозируемого замедления роста.
Salesforce сообщила о сильных результатах за второй квартал, с прибылью на акцию в 2,56 доллара, увеличением продаж на 8% и ростом доходов от подписки и поддержки на 9%. Компания также приобрела Zoomin и Own Company за 1,9 миллиарда долларов наличными и планирует нанять 1 000 новых сотрудников для поддержки продаж Agentforce.
Кроме того, Salesforce была определена Starboard Value LP как потенциальная возможность создания стоимости на саммите активных и пассивных инвесторов 2024 года. Более того, хедж-фонд D.E. Shaw поддержал кампанию Mantle Ridge за изменения в Air Products and Chemicals, Inc., подчеркивая продолжающиеся отраслевые усилия Salesforce. Это последние события в продолжающихся отраслевых усилиях Salesforce.
Аналитика InvestingPro
Сильная рыночная позиция и финансовые показатели Salesforce, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются данными InvestingPro в реальном времени. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 311,37 миллиарда долларов, что отражает ее доминирующее положение в индустрии программного обеспечения.
Советы InvestingPro показывают, что Salesforce имеет идеальный показатель Piotroski в 9 баллов, что указывает на сильное финансовое здоровье и операционную эффективность. Это согласуется с позитивным прогнозом Goldman Sachs относительно реализации компанией своей стратегии в области ИИ и потенциала для устойчивого роста.
Валовая маржа прибыли компании составляет впечатляющие 76,35%, что подчеркивает ее способность поддерживать прибыльность при инвестировании в инновационные технологии, такие как ИИ. Эта высокая маржа поддерживает способность Salesforce финансировать свои инициативы в области ИИ, включая разработку Agentforce и Data Cloud, которые, как ожидается, будут стимулировать будущий рост.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Salesforce за последние двенадцать месяцев достигла 36,47 миллиарда долларов, с темпом роста 10,26%. Эти солидные показатели подтверждают ожидания Goldman Sachs относительно дополнительных факторов, которые могут еще больше увеличить рост доходов от подписки.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Salesforce, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.