Во вторник Scotiabank начал освещение акций Salesforce.com (NYSE:CRM) с оптимистичным прогнозом, присвоив рейтинг "Лучше рынка" и установив целевую цену в 425,00 долларов США за акцию компании, разрабатывающей облачное программное обеспечение. Эта цель предполагает потенциальный рост на 24% от текущих уровней, основываясь на мультипликаторе 26 к прогнозируемому на 2026 год соотношению стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF).
Аналитик отметил, что акции Salesforce восстановились после отчета о прибыли за первый квартал, который изначально привел к падению цены акций на 20% на следующий день после объявления. Несмотря на это восстановление, акции в настоящее время торгуются с мультипликатором 21 к прогнозируемому на 2026 год EV/FCF, что, по мнению аналитика, не полностью отражает перспективы роста компании.
В то время как рыночный консенсус скорректировал ожидания роста выручки от подписок до однозначных цифр на следующий год, аналитик выделил несколько факторов роста для Salesforce. К ним относятся стратегия мультиоблачности, международная экспансия, отраслевые решения и инновации в ценообразовании и упаковке. Кроме того, аналитик отметил, что Data Cloud от Salesforce показывает хорошие результаты, и компания недавно объявила о общедоступности Agentforce.
Agentforce призван помочь предприятиям автоматизировать некоторые операции по обслуживанию клиентов - инструмент, который пользуется все большим спросом, поскольку компании стремятся повысить эффективность. Salesforce предлагает корпоративным клиентам возможность бесплатно протестировать Agentforce через свою программу Foundations, которая включает базовые функции других облаков Salesforce, таких как Marketing, Commerce и Data.
Первые отзывы об этой инициативе были положительными, и это может способствовать более широкому внедрению мультиоблачных предложений Salesforce.
Аналитик пришел к выводу, что текущая оценка Salesforce, похоже, не учитывает потенциальные преимущества искусственного интеллекта (ИИ) и считает, что может быть место для повышения консенсус-прогнозов по свободному денежному потоку (FCF). Также было отмечено, что налоги на денежные средства, как ожидается, нормализуются в следующем году, что может дополнительно повлиять на финансовые прогнозы.
В других недавних новостях, Salesforce.com Inc. стала объектом различных аналитических прогнозов. Erste Group повысил рейтинг Salesforce с "Держать" до "Покупать", ссылаясь на способность компании к стабильному росту выручки и расширению операционной маржи.
Фирма также прогнозирует двузначный процентный рост прибыли на акцию Salesforce в 2025 и 2026 финансовых годах. С другой стороны, Erste Group и TD Cowen понизили рейтинг акций до "Держать" из-за прогнозируемого замедления роста.
Salesforce также была отмечена BMO Capital Markets, Loop Capital и Piper Sandler. BMO Capital Markets повысил целевую цену акций с 305,00 до 385,00 долларов США, Loop Capital скорректировал целевую цену для Salesforce.com с 270,00 до 340,00 долларов США, а Piper Sandler сохранил позитивный взгляд на Salesforce.com Inc, подтвердив рейтинг "Лучше рынка" и целевую цену в 325,00 долларов США. Эти корректировки отражают уверенность в будущих показателях Salesforce, особенно в отношении ее нового продукта Agentforce.
Кроме того, Salesforce сообщила о сильных результатах за второй квартал, с прибылью на акцию в 2,56 доллара США, ростом продаж на 8% и увеличением выручки от подписки и поддержки на 9%. Компания также приобрела Zoomin и Own Company за 1,9 миллиарда долларов США наличными. Salesforce планирует нанять 1 000 новых сотрудников для поддержки продаж Agentforce, что указывает на стабильный бизнес, способный расширять свой штат.
В других событиях, инвестиционная фирма Starboard Value LP определила Salesforce как потенциальную возможность для создания стоимости на Саммите активных и пассивных инвесторов 2024 года. Более того, хедж-фонд D.E. Shaw поддержал кампанию Mantle Ridge за изменения в Air Products and Chemicals, Inc., подчеркивая продолжающиеся усилия Salesforce в отрасли. Это недавние события, которые подчеркивают стратегии роста и диверсификации компании.
Выводы InvestingPro
Сильная рыночная позиция и финансовые показатели Salesforce дополнительно подчеркиваются недавними данными от InvestingPro. Компания может похвастаться впечатляющей валовой маржой в 76,35% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2025 года, что подчеркивает ее операционную эффективность. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает "впечатляющую валовую прибыль" Salesforce.
Кроме того, рост выручки Salesforce остается стабильным на уровне 10,26% за тот же период, при этом компания генерирует выручку в размере 36,47 миллиарда долларов США. Эти устойчивые показатели поддерживают оптимистичный прогноз аналитика относительно перспектив роста компании.
Советы InvestingPro также указывают, что Salesforce "торгуется с низким соотношением P/E относительно краткосрочного роста прибыли", с коэффициентом PEG 0,21. Это предполагает, что акции могут быть недооценены относительно потенциала роста, что подтверждает мнение Scotiabank о том, что текущая оценка не полностью отражает перспективы компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Salesforce, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.