Во вторник Canaccord Genuity подтвердила рейтинг "покупать" для акций Solo Brands (NYSE:DTC) с целевой ценой 3,00 доллара. На мнение фирмы повлиял недавний запуск продукта от Solo Stove, бренда, входящего в Solo Brands. Новый настольный очаг под названием 'Runner' был представлен в прошлую среду, причем дата выпуска была перенесена на более ранний срок, чтобы удовлетворить спрос в праздничный сезон.
В этом году Solo Stove выпустил ограниченное количество новых продуктов, что аналитик охарактеризовал как "пустые полки". Однако руководство компании указало на усиление внимания к инновациям в предстоящем году, ожидая больше предложений продуктов от Solo Stove в 2025 году.
Несмотря на это, фирма скорректировала свои прогнозы на 2025 год в сторону понижения, ссылаясь на вероятную задержку роста до второй половины года. Этот прогноз подтверждается недавними наблюдениями о снижении веб-трафика, как платного, так и органического.
В отчете прогнозируется, что 2025 год станет годом инвестиций для Solo Brands, что может повлиять на маржу EBITDA в первой половине года. Тем не менее, во второй половине года ожидается умеренное восстановление. Заглядывая дальше, Canaccord Genuity прогнозирует более нормализованный рост и расширение маржи в 2026 году, когда инновации компании начнут влиять на рынок.
Оценка Solo Brands также была ключевым моментом в анализе. При стоимости предприятия в 246 миллионов долларов, оценка фирмой бренда Chubbies только в 1,5 раза превышает объем продаж, или в 18,5 раз чистую прибыль за 2023 год, что составляет 168 миллионов долларов.
Это предполагает, что оставшийся бренд Solo Stove недооценен рынком в 78 миллионов долларов, или 0,25 раз продажи. Фирма пришла к выводу, что эта оценка не отражает потенциал бренда, что оправдывает подтвержденный рейтинг "покупать" и целевую цену в 3 доллара.
В других недавних новостях, Solo Brands сообщила о снижении выручки в третьем квартале на 14,7% до 94,1 миллиона долларов в годовом исчислении. Продажи напрямую потребителям снизились на 15,5% до 64,5 миллиона долларов, а розничные продажи упали на 12,7% до 29,7 миллиона долларов. Несмотря на эти цифры, компания остается уверенной в своем будущем, подтверждая прогноз по выручке на 2024 финансовый год в размере от 470 до 490 миллионов долларов.
В рамках недавних разработок компании, Solo Brands планирует запустить новый веб-сайт в начале 2025 года, что отражает ее приверженность инновациям и взаимодействию с клиентами. Компания также отметила признаки увеличения продаж и интереса клиентов в четвертом квартале, приписывая это своему стратегическому фокусу на инновациях продуктов и маркетинге.
Однако компания также сообщила о значительном чистом убытке в размере 111,5 миллиона долларов, в основном из-за существенных списаний в связи с реструктуризацией. Solo Brands столкнулась с проблемами из-за снижения новизны продуктов и макроэкономического давления, но остается оптимистичной в отношении своей стратегии роста и будущих перспектив.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на текущее финансовое положение и рыночные показатели Solo Brands (NYSE:DTC). Рыночная капитализация компании составляет 103,59 миллиона долларов, что отражает текущую оценку фирмы рынком. Эта относительно низкая рыночная капитализация согласуется с оценкой Canaccord Genuity о том, что рынок может недооценивать Solo Brands, особенно ее бренд Solo Stove.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Solo Brands за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 476,33 миллиона долларов, при этом рост выручки за тот же период составил -9,56%. Это снижение выручки подтверждает наблюдения аналитика о недавних показателях компании и необходимости новых продуктовых инноваций для стимулирования роста.
Два релевантных совета InvestingPro подчеркивают текущие проблемы и потенциал компании. Во-первых, "Акции сильно упали за последнюю неделю", с общей доходностью за 1 неделю -9,6%, что указывает на недавний пессимизм рынка. Во-вторых, "Аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году", что предполагает потенциал для улучшения, несмотря на текущие трудности.
Эти выводы дополняют анализ Canaccord Genuity, подкрепляя идею о том, что, хотя Solo Brands сталкивается с краткосрочными проблемами, могут существовать возможности для восстановления и роста в будущем. InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов для DTC, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.