Во вторник аналитик Jefferies повысил целевую цену акций Trip.com Group Limited (NASDAQ: TCOM) с 75,00 до 77,00 долларов. Фирма сохранила рейтинг "Покупать" после публикации отчета компании за третий квартал.
Trip.com сообщила об увеличении общей выручки за третий квартал на 16% в годовом исчислении до 15,9 млрд юаней, что немного превзошло консенсус-прогноз и оценки Jefferies. Доходы от размещения, составляющие 43% от общей суммы, выросли на 22% в годовом исчислении до 6,8 млрд юаней, что соответствует прогнозам. Доходы от транспортных услуг, на которые приходится 36% от общей суммы, также увеличились на 5% в годовом исчислении до 5,7 млрд юаней, превысив ожидания.
В отчете о прибылях и убытках указано, что доходы от пакетных туров, составляющие 10% от общей суммы, выросли на 17% до 1,6 млрд юаней, а доходы от корпоративных поездок увеличились на 11% в годовом исчислении до 656 млн юаней. Другие источники дохода показали значительный рост на 41% в годовом исчислении, достигнув 1,2 млрд юаней.
Что касается прибыльности, валовая прибыль Trip.com также увеличилась на 16% в годовом исчислении, составив 13,1 млрд юаней, что превысило оценку Jefferies. Операционная прибыль без учета GAAP, исключая расходы на компенсации на основе акций, составила 5,5 млрд юаней, превзойдя оценку фирмы благодаря более низким, чем ожидалось, расходам на продажи и маркетинг, а также более высокой валовой прибыли. Операционная маржа компании без учета GAAP достигла 34%, превысив прогнозируемые 33%.
Чистая прибыль без учета GAAP за квартал составила 5,96 млрд юаней, превзойдя как консенсус-прогноз, так и ожидания Jefferies, которые составляли 4,77 млрд юаней и 5,47 млрд юаней соответственно. Аналитик отметил сильное исполнение Trip.com и подход к расходам, ориентированный на возврат инвестиций, а также положительные перспективы для индустрии путешествий, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
В других недавних новостях, Bernstein присвоил Tencent Music Entertainment Group рейтинг "Лучше рынка", прогнозируя рост на 26% для компании.
Фирма ожидает устойчивого роста числа подписчиков и среднего дохода на пользователя (ARPU), а также расширения маржи в ближайшие годы. Между тем, Trip.com стала предметом нескольких аналитических заметок.
Citi повысила свои прогнозы по прибыли компании на 2025 и 2026 годы, ссылаясь на сильную рыночную позицию, и установила новую целевую цену в 72 доллара. С другой стороны, TD Cowen скорректировала целевую цену Trip.com в сторону понижения до 56 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", несмотря на более консервативный прогноз. Benchmark также сохранил рейтинг "Покупать" для Trip.com, оставив целевую цену на уровне 72 долларов.
Эти недавние события последовали за отчетом Trip.com о выручке за второй квартал, показавшим рост на 14% в годовом исчислении. В связи с этим, Китай наложил арест на имущество девяти американских фирм, включая Sierra Nevada Corporation и Stick Rudder Enterprises LLC, в ответ на продажу оружия США Тайваню.
Аналитика InvestingPro
Сильные финансовые показатели Trip.com Group Limited, отмеченные в аналитическом отчете, дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Впечатляющая валовая маржа компании в 81,48% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года соответствует 16-процентному росту валовой прибыли в годовом исчислении, упомянутому в статье. Этот показатель подчеркивает способность Trip.com поддерживать прибыльность при росте выручки.
Кроме того, советы InvestingPro показывают, что Trip.com торгуется при низком соотношении P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, с коэффициентом PEG 0,17. Это предполагает, что акции могут быть недооценены с учетом перспектив роста, что может объяснить решение аналитика повысить целевую цену.
Сильная финансовая позиция компании дополнительно подчеркивается еще одним советом InvestingPro, который отмечает, что у Trip.com больше денежных средств, чем долга на балансе. Эта финансовая стабильность хорошо позиционирует компанию для будущего роста и потенциальных рыночных вызовов.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов по Trip.com Group Limited, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.