Во вторник Deutsche Bank обновил свой прогноз по акциям Fortinet (NASDAQ:FTNT), мирового лидера в области комплексных и автоматизированных решений кибербезопасности, повысив целевую цену акций компании. Новая целевая цена установлена на уровне 90,00 долларов США, что выше предыдущего значения в 77,00 долларов США, при этом рейтинг "Держать" остается неизменным.
Корректировка отражает признание Deutsche Bank последовательных инноваций Fortinet и стратегического видения генерального директора Кена Си. Компания, которая торгуется на бирже уже 15 лет, продолжает демонстрировать способность к постоянным инновациям в сфере кибербезопасности.
Несмотря на положительное признание видения и инноваций Fortinet, Deutsche Bank решил сохранить рейтинг "Держать" для акций. Обоснование этого решения основано на составе драйверов роста компании.
Услуги кибербезопасности, такие как Secure Access Service Edge (SSE) и Security Operations (SecOps), по-прежнему представляют собой относительно небольшой сегмент общего объема выставленных счетов Fortinet. Большая часть выставленных счетов компании, более 60%, приходится на предложения в области межсетевых экранов и SD-WAN.
Еще одним фактором, способствующим сохранению рейтинга "Держать", является конкурентная среда в индустрии кибербезопасности, которая создает потенциальные риски для роста и прибыльности Fortinet. Банк признает эти отраслевые проблемы и их возможное влияние на будущие показатели компании.
Новая целевая цена в 90,00 долларов США получена на основе анализа дисконтированных денежных потоков (DCF). Эта цель подразумевает мультипликатор стоимости предприятия к свободному денежному потоку без учета заемных средств (EV/uFCF) на уровне 32x на 2025 календарный год. Обновленная оценка Deutsche Bank предполагает осторожную, но признающую позицию в отношении рыночного положения и финансовых перспектив Fortinet.
Среди других недавних новостей, Fortinet, ключевой игрок в индустрии кибербезопасности, сообщил о высоких показателях за третий квартал 2024 года. Общая выручка компании выросла на 13% до 1,508 млрд долларов США, с рекордной валовой маржой в 83,2% и операционной маржой в 36,1%. Отмечен рост выручки от продуктов на 2% и значительное увеличение выручки от услуг на 19%, в основном благодаря высокому спросу на решения SaaS.
Помимо этих финансовых показателей, Fortinet недавно назначил Джанет Наполитано в свой совет директоров. Ожидается, что обширный опыт Наполитано в области национальной безопасности и государственной политики укрепит стратегические инициативы и сотрудничество Fortinet в секторе кибербезопасности.
CapitalOne отреагировал на сильные финансовые показатели компании, повысив целевую цену акций Fortinet с 69,00 до 84,00 долларов США, сохранив рейтинг "Равновесный". Однако Citi подтвердил рейтинг "Нейтральный", сосредоточившись на обновленной структуре выручки, выставленных счетов и операционной маржи Fortinet.
Несмотря на эти успехи, Fortinet дал осторожный прогноз по будущим выставленным счетам из-за созревания крупных сделок и более медленного прогресса по крупным сделкам в четвертом квартале. Тем не менее, компания ожидает значительный цикл обновления межсетевых экранов, который начнется в 2025 году. Это недавние события, которые инвесторам следует принять во внимание.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики Fortinet предоставляют дополнительный контекст к анализу Deutsche Bank. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Fortinet составляет 70,42 млрд долларов США, что отражает его значительное присутствие на рынке кибербезопасности. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года достигла 5,71 млрд долларов США, с заметным ростом выручки на 10,4% за этот период.
Советы InvestingPro подчеркивают впечатляющую валовую прибыль Fortinet, что согласуется с признанием Deutsche Bank сильной рыночной позиции компании. Валовая маржа за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 79,71%, что указывает на эффективное управление затратами и ценовую власть в основных предложениях.
Еще один релевантный совет InvestingPro отмечает, что 35 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что предполагает позитивный прогноз, который может поддержать решение Deutsche Bank повысить целевую цену. Этот оптимизм дополнительно отражается в сильных рыночных показателях Fortinet, с общей доходностью по цене за один год в 79,24% по последним данным.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 18 дополнительных советов по Fortinet, предоставляя комплексный анализ для инвесторов, ищущих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.