Во вторник HSBC внес заметные изменения в свою позицию по акциям QuantumScape (NYSE: QS), повысив рейтинг с "Продавать" до "Держать" и увеличив целевую цену до $5,30 с предыдущих $4,70.
Пересмотр связан с признанием аналитиком значительных технологических достижений компании в течение 2024 года. QuantumScape продвинулась от раннего прототипа до почти финального прототипа продукта, использующего автоматизированные методы производства.
Недавнее объявление компании о лицензионном соглашении с PowerCo от Volkswagen, первом в области твердотельных аккумуляторов, стало ключевым событием. Ожидается, что это партнерство будет использовать технологию твердотельных аккумуляторов QuantumScape, которая рассматривается как ключевая инновация в отрасли.
Пересмотренный прогноз HSBC основан на изменении стратегии компании в сторону фокусирования на лицензировании своей технологии, а не на собственном производстве. Это изменение направления побудило HSBC скорректировать свои финансовые оценки для QuantumScape.
Несмотря на положительные события, аналитик отметил отсутствие ясности в отношении целевых объемов и ставок роялти, что приводит к широкому диапазону потенциальных результатов. Эта неопределенность лежит в основе решения сохранить рейтинг "Держать" для акций.
Комментарии аналитика отражают осторожный оптимизм, поскольку технологический прогресс QuantumScape признается, но финансовые последствия остаются неопределенными. "Мы повышаем рейтинг до "Держать" и увеличиваем нашу целевую цену до $5,30 (с $4,70) на основе технологического прогресса", - заявил аналитик.
"Компания добилась прогресса в 2024 году, перейдя от раннего прототипа к почти финальному прототипу продукта с использованием автоматизированного производства. Она также объявила о лицензионном соглашении с PowerCo от Volkswagen, первом в области твердотельных аккумуляторов".
Отчет завершается без прогнозов будущей динамики акций QuantumScape или потенциального влияния лицензионного соглашения на отрасль в целом. Вместо этого он фокусируется на текущих событиях и обосновании обновленного рейтинга и целевой цены HSBC.
В других недавних новостях, QuantumScape, ведущий игрок в области технологии твердотельных аккумуляторов, добилась значительных успехов в своей деятельности. Компания недавно начала первоначальное производство и отгрузку клиентам B-образцов QSE-5 с производственной линии Raptor. Это развитие является ключевым этапом, знаменующим производство первых безанодных твердотельных литий-металлических элементов для автомобильных приложений.
Недавние финансовые результаты QuantumScape показали чистый убыток по GAAP в размере $119,7 млн и скорректированный убыток по EBITDA в размере $71,6 млн за третий квартал. Компания пересмотрела свой финансовый прогноз, снизив прогноз по скорректированному убытку EBITDA и капитальным затратам на весь 2024 год, сохраняя при этом сильную позицию по ликвидности.
Аналитические фирмы Truist Securities и TD Cowen сохранили рейтинг "Держать" для QuantumScape, признавая прогресс компании в разработке элементов, производственных достижениях и операционной эффективности. Обе фирмы подчеркнули соблюдение QuantumScape своего прогнозируемого графика, отметив, что компания находится на пути к производству B-образцов большого объема к 2025 финансовому году.
В дополнение к этим событиям, сотрудничество QuantumScape с VW PowerCo в рамках лицензионного соглашения, включающего предоплату в размере $130 млн, как ожидается, сыграет ключевую роль в будущем производстве и распространении C-образцов QuantumScape и последующих продуктов.
Компания также ожидает, что оборудование для термообработки Cobra, критически важное для производства B-образцов большого объема, будет введено в эксплуатацию к концу 2024 года.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели QuantumScape, дополняя анализ HSBC. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся третьим кварталом 2024 года, QuantumScape сообщила о скорректированном операционном доходе в размере -$521,16 млн, что отражает продолжающиеся инвестиции компании в исследования и разработки. Это согласуется с наблюдением аналитика о технологическом прогрессе QuantumScape от раннего прототипа до почти финального продукта.
Советы InvestingPro подчеркивают, что QuantumScape имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость по мере того, как компания осуществляет стратегический переход к лицензированию своей технологии. Кроме того, акции торгуются вблизи 52-недельного минимума, с рыночной капитализацией в $2,42 млрд, что потенциально указывает на осторожность инвесторов, несмотря на недавние технологические достижения.
Стоит отметить, что движения цены акций QuantumScape довольно волатильны, что может объяснять осторожный рейтинг "Держать" от HSBC. Инвесторам, рассматривающим QuantumScape, следует знать, что InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по этой акции, обеспечивая более комплексный анализ ее инвестиционного потенциала.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.