Во вторник акции Amadeus IT Group SA (AAD:GR) (OTC: AMADY) пережили изменение рейтинга, поскольку Bernstein SocGen Group скорректировала свою позицию по акциям компании. Фирма понизила рейтинг акций с "лучше рынка" до "соответствия рынку", также немного снизив целевую цену с 71,50 EUR до 71,00 EUR.
Понижение рейтинга происходит несмотря на сильную позицию компании в секторах авиационного распределения и IT-решений для авиации. Amadeus IT Group, признанный крупным игроком, генерирует более 60% своей EBITDA от подразделений авиационных IT-решений и гостиничного бизнеса.
Оставшаяся часть EBITDA поступает от бизнеса GDS, который демонстрирует более медленный рост. Компания успешно увеличивает свою долю рынка в сфере дистрибуции и заключает новые контракты на свои IT-услуги для авиакомпаний, включая девять крупных авиакомпаний с 2019 года, которые перешли или планируют перейти на систему обслуживания пассажиров (PSS) Amadeus.
Bernstein SocGen Group отметила сильный баланс компании и ее стратегию возврата денежных средств акционерам. Фирма ожидает примерно 14% годовой общей доходности акционеров (TSR) в стабильном состоянии при постоянном мультипликаторе, обусловленной сочетанием роста чистой прибыли, дивидендной доходности и обратного выкупа акций. Продукты, предлагаемые Amadeus, хорошо инвестированы и позиционированы для будущего роста, при этом запуск Nevio потенциально может привести к новым контрактам в сфере авиационных IT-решений.
Несмотря на эти сильные стороны, аналитик отметил, что дальнейшие объявления о контрактах были медленнее, чем ожидалось, после знакового соглашения с British Airways. Однако вероятность того, что Amadeus получит дополнительную долю рынка от конкурентов или через новые аутсорсинговые контракты, остается высокой. Пересмотренная целевая цена основана на мультипликаторе 19,0x от прогноза фирмы по EPS на 2026 год в размере 3,8 EUR, с пониженными оценками, учитывающими снижение краткосрочной выручки на одного забронированного пассажира.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу, предоставленному Bernstein SocGen Group, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительный контекст финансового положения и рыночных показателей Amadeus IT Group. Рыночная капитализация компании составляет 30,62 млрд долларов США, что отражает ее значительное присутствие в секторе туристических технологий.
Коэффициент P/E Amadeus IT Group, равный 22,9, предполагает, что инвесторы готовы платить премию за ее прибыль, что соответствует сильной рыночной позиции компании и перспективам роста в подразделениях авиационных IT-решений и гостиничного бизнеса. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что акции торгуются при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли, с коэффициентом PEG 0,88 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года.
Рост выручки компании на 13,33% за последние двенадцать месяцев демонстрирует ее способность расширять свой бизнес даже в сложных рыночных условиях. Этот рост в сочетании с высокой валовой маржой в 43,49% подчеркивает операционную эффективность Amadeus IT Group и ценовую власть в своих отраслевых сегментах.
Совет InvestingPro также отмечает, что акции обычно торгуются с низкой волатильностью цен, что может быть привлекательным для инвесторов, ищущих стабильность. Кроме того, прибыльность компании за последние двенадцать месяцев и прогнозы аналитиков о продолжении прибыльности в этом году подкрепляют позитивный прогноз, упомянутый в статье.
Для инвесторов, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Amadeus IT Group, предоставляя более полное представление о финансовом здоровье и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.