Во вторник JPMorgan обновил свой прогноз по Just Group PLC (JUST:LN), повысив целевую цену до 2,00 фунтов стерлингов с предыдущих 1,90 фунтов стерлингов, сохранив при этом рейтинг "Выше рынка" для акций компании.
Это изменение последовало за недавним объявлением компании о заключении крупной сделки по передаче пенсионных рисков (PRT) в Великобритании на сумму 1,8 млрд фунтов стерлингов. Примечательно, что 60% этой сделки перестраховано компанией Brookfield.
Сделка PRT является значительным достижением для Just Group, поскольку она представляет собой первый выход компании на конкурентный рынок схем стоимостью более 1 млрд фунтов стерлингов — сегмент, который доминирует на рынке PRT Великобритании по стоимости. Успех фирмы в сделках с меньшими схемами создал прочную репутацию, которую она теперь может использовать для расширения своей доли рынка в этом более крупном сегменте.
Аналитики JPMorgan также пересмотрели свои прогнозы для британского рынка розничных аннуитетов и впоследствии повысили оценки роста показателей Just Group в этом секторе. Just Group, специализирующаяся на розничных и оптовых аннуитетах, в настоящее время торгуется примерно по 50% своей материальной балансовой стоимости.
Эта оценка включает комплексный капитал, в том числе маржу договорных услуг (CSM), по оценкам на 2024 год. Несмотря на то, что цена акций Just Group уже выросла более чем на 60% в этом году, фирма считает, что существует потенциал для дальнейшего роста.
Аналитик подчеркнул важность сделки PRT для Just Group, заявив: "Объявление Just Group о том, что она только что заключила сделку по передаче пенсионных рисков (PRT) в Великобритании на сумму 1,8 млрд фунтов стерлингов (хотя 60% перестраховано с Brookfield), является важной вехой для компании". Они также подчеркнули способность компании расти в более крупном сегменте рынка и пересмотр своих оценок роста Just Group, подтверждая рейтинг "Выше рынка".
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.