Во вторник Goldman Sachs скорректировал целевую цену акций Merlin Properties Socimi SA (MRL:SM) (OTC: MRPRF) до 13,80€ с предыдущих 13,90€. Несмотря на это небольшое снижение, фирма сохранила рекомендацию "Покупать" для этих акций. Пересмотр последовал за публикацией компанией финансовых результатов за девять месяцев 2024 года.
Аналитик Goldman Sachs отметил, что новая 12-месячная целевая цена представляет собой снижение на 1% от предыдущей цели, но все еще предполагает значительный потенциал роста в 39% для этого инвестиционного фонда недвижимости. Корректировка была обусловлена в основном увеличением средневзвешенной стоимости капитала (WACC) на 4 базисных пункта, на что повлияла более высокая безрисковая ставка.
Фирма также пересмотрела свои прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для Merlin Properties на период с 2024 по 2028 год. Оценки были изменены в диапазоне от снижения на 7% до увеличения на 1%. Это изменение учитывает несколько факторов, включая ожидаемые более высокие процентные расходы, которые частично связаны с увеличением инвестиций в проекты предварительной аренды, такие как логистика.
Кроме того, аналитик упомянул о несколько более медленном ожидаемом развитии операций с центрами обработки данных в 2025 году. Это связано с тем, что руководство сосредоточено на предварительной сдаче в аренду обоих зданий в Бильбао в рамках единой сделки.
Однако это частично компенсируется умеренным повышением предположений о доходах от аренды центров обработки данных, которые выросли на 5% после недавних арендных соглашений, подписанных по ставкам выше первоначальных прогнозов.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.