В четверг Barclays внесла заметные изменения в свою позицию по American Airlines Group Inc. (NASDAQ: NASDAQ:AAL), повысив рейтинг акций с "ниже рынка" до "на уровне рынка" и увеличив целевую цену до 16,00 долларов с предыдущих 10,00 долларов.
Корректировка происходит на фоне потенциального улучшения показателей долговой нагрузки авиакомпании и доли в сегменте деловых поездок, при этом ожидаются дальнейшие возможности в связи с пересмотром соглашений по кобрендовым картам в 2025 году.
American Airlines пережила сложный год, отмеченный агрессивной коммерческой стратегией, направленной на перевод корпоративных клиентов в свой канал бронирования, снижая зависимость от сторонних провайдеров Global Distribution System (GDS). Эта стратегия изначально привела к сопротивлению клиентов и потере доли рынка в прибыльном секторе корпоративных поездок.
Однако ожидается, что авиакомпания вернет часть утраченных позиций благодаря отмене неблагоприятной коммерческой политики и использованию новых соглашений по кобрендовым картам. Кроме того, урегулированы трудовые договоры, что, как прогнозируется, будет способствовать более оптимистичному прогнозу по прибыли.
Barclays подчеркнула, что American Airlines, вероятно, получит более высокий денежный поток из-за возможных задержек поставок Boeing, что повысит способность компании управлять значительными долговыми обязательствами, срок погашения которых наступает в 2025 году. Это включает 1 миллиард долларов конвертируемых облигаций, упомянутых аналитиком. Сочетание этих факторов привело к более благоприятному взгляду на будущие финансовые показатели American Airlines.
Стратегия авиакомпании в прошлом году, направленная на перенаправление корпоративных клиентов в свою систему бронирования, встретила сопротивление и привела к конкурентному недостатку в плане доходности от корпоративных поездок.
Несмотря на эти трудности, ожидается, что American Airlines совершит поворот, поскольку компания готовится пересмотреть соглашения по кобрендовым картам и уже урегулировала трудовые договоры, создав основу для повышения эффективности затрат.
В итоге, повышение рейтинга и увеличение целевой цены Barclays для American Airlines отражает веру в потенциал авиакомпании по улучшению своей бизнес-модели и финансового положения в ближайшие годы.
В других недавних новостях American Airlines была в центре нескольких значительных событий. Авиакомпании не удалось отменить антимонопольное решение, блокирующее ее партнерство с JetBlue Airways, что стало серьезным ударом. С другой стороны, American Airlines продлила свой План сохранения налоговых льгот до 2027 года, направленный на защиту налоговых активов компании и снижение федеральных налоговых обязательств.
Что касается аналитиков, Jefferies повысила целевую цену для American Airlines до 12,00 долларов, сохранив рейтинг "держать", что отражает улучшенный прогноз по показателям выручки компании за четвертый квартал. Аналогично, Citi повысила целевую цену до 16,00 долларов, сохранив рейтинг "покупать", а TD Cowen и BofA Securities повысили свои целевые цены до 10,00 долларов.
С точки зрения финансовых показателей, American Airlines сообщила о сильных результатах за третий квартал, с скорректированной прибылью до налогообложения в 271 миллион долларов и прибылью на акцию в 0,30 доллара, что превысило ожидания. Общая выручка достигла 13,6 миллиарда долларов, что на 1,2% больше по сравнению с прошлым годом. Авиакомпания также обозначила планы по снижению общего долга как минимум на 13 миллиардов долларов к концу 2024 года и увеличению премиальных мест на 20% к 2026 году.
Это недавние события, которые инвесторы могут счесть примечательными.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro дополняют оптимистичный прогноз Barclays относительно American Airlines (NASDAQ: AAL). Рыночная капитализация компании составляет 9,21 миллиарда долларов, при коэффициенте P/E 33,51, что отражает ожидания инвесторов относительно будущего роста. Примечательно, что AAL показала сильные результаты в последнее время, с доходностью по цене 43,84% за последние три месяца и 18,03% за последний месяц, что соответствует повышенной оценке Barclays.
Советы InvestingPro подчеркивают, что 8 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует о растущей уверенности в финансовой траектории AAL. Это соответствует мнению Barclays о потенциале авиакомпании для улучшения прибыли. Кроме того, AAL отмечается как видный игрок в индустрии пассажирских авиаперевозок, что укрепляет ее рыночные позиции в процессе возвращения доли корпоративных поездок.
Однако данные InvestingPro также показывают, что AAL работает со значительной долговой нагрузкой, что связано с обсуждением Barclays необходимости управления предстоящими сроками погашения долга. Это подчеркивает важность потенциального улучшения денежных потоков от задержек поставок Boeing, упомянутых в статье.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по AAL, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.