Во вторник KeyBanc Capital Markets скорректировала свою позицию по Albemarle Corporation (NYSE:ALB), компании, специализирующейся на разработке и производстве химических веществ, снизив целевую цену акций компании. Новая цель установлена на уровне 127 долларов, что ниже предыдущего показателя в 132 доллара, при этом аналитик подтвердил рейтинг "выше рынка" для акций.
Пересмотр отражает реакцию на текущие проблемы на рынке лития, который в настоящее время переживает то, что описывается как "кризисные условия". Несмотря на эти трудности, аналитик выразил оптимизм в отношении проактивных мер Albemarle по снижению капитальных затрат и сокращению постоянных расходов на 300-400 миллионов долларов.
На снижение целевой цены также повлияла корректировка ценовых предположений на 2025 год, которые теперь соответствуют текущим ценам на литий во второй половине 2024 года. В результате общая оценка EBITDA Albemarle на 2025 год была пересмотрена в сторону понижения примерно на 0,4 миллиарда долларов от предыдущей оценки, составив чуть менее 1 миллиарда долларов.
Текущий прогноз фирмы считается консервативным по мнению аналитика, который отмечает, что он не учитывает возможное повышение цен на литий в 2025 году. Снижение целевой цены до 127 долларов является прямым следствием текущей сложной рыночной ситуации и пересмотра будущих финансовых ожиданий для Albemarle.
В других недавних новостях, Albemarle Corporation сообщила о значительном снижении чистых продаж и прибыли в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года из-за снижения цен на литий и ценового давления. Компания сообщила об убытке в 1,1 миллиарда долларов и снижении скорректированной EBITDA до 211 миллионов долларов.
Несмотря на эти проблемы, Albemarle внедряет стратегические корректировки, включая новую операционную структуру, которая, как ожидается, сэкономит от 300 до 400 миллионов долларов, и сокращение капитальных затрат на 2025 год почти на 50%, которые, по прогнозам, составят от 800 до 900 миллионов долларов.
В ответ на эти события RBC Capital Markets повысила целевую цену для Albemarle до 133,00 долларов с предыдущей цели в 108,00 долларов, сохранив рейтинг "лучше рынка" для акций. Фирма скорректировала свои оценки EBITDA для Albemarle, теперь прогнозируя EBITDA за четвертый квартал в размере 141 миллиона долларов, с годовыми показателями, достигающими 1030 миллионов долларов на 2024 финансовый год и 1100 миллионов долларов на 2025 финансовый год.
Компания сохраняет свой прогноз на весь 2024 год, ожидая чистые продажи на нижнем уровне от 12 до 15 долларов за килограмм. Albemarle завершила третий квартал с ликвидностью в 3,4 миллиарда долларов и ожидает более чем 20-процентный рост объемов в годовом исчислении в сфере хранения энергии.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу KeyBanc по Albemarle Corporation (NYSE:ALB). Рыночная капитализация компании составляет 12,35 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в химическом секторе. Несмотря на сложные рыночные условия, отмеченные в статье, ALB показала сильную общую доходность по цене в 46,05% за последние три месяца, что указывает на некоторый оптимизм инвесторов.
Однако финансовые показатели раскрывают влияние "кризисных условий" на рынке лития, упомянутых KeyBanc. Выручка ALB за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 6,5 миллиарда долларов, с тревожным снижением роста выручки на 34,2% за тот же период. Это соответствует консервативному прогнозу аналитика и пересмотру оценок EBITDA в сторону понижения.
Советы InvestingPro дополнительно освещают ситуацию ALB. Один из советов отмечает, что ALB "повышала свои дивиденды в течение 31 года подряд", что может обеспечить некоторую уверенность инвесторам в этот турбулентный период. Другой совет указывает, что "аналитики ожидают снижения продаж в текущем году", что подтверждает осторожную позицию KeyBanc.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о финансовом здоровье ALB и перспективах на будущее.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.