Во вторник KeyBanc Capital Markets скорректировала свой прогноз по Match Group (NASDAQ:MTCH), ведущей компании в индустрии онлайн-знакомств. Аналитик фирмы снизил целевую цену акций компании до 43,00$ с предыдущих 45,00$. Несмотря на снижение целевой цены, аналитик сохраняет рейтинг "выше рынка" для акций.
Корректировка последовала за публикацией финансовых результатов за третий квартал в секторе акций компаний знакомств, которые выявили расхождение в ожиданиях. Конкурент Match Group, Bumble, предоставил консервативный прогноз после сложного второго квартала. В свою очередь, ожидаемое Match Group восстановление ее флагманского приложения Tinder было вновь отложено. Аналитик отметил сложность в определении того, было ли замедление Tinder в основном связано с обновлением iOS 18, которое совпало с проблемами приложения, или более широкими проблемами в категории.
Реакция инвесторов на прошлые проблемы с исполнением в Match Group может привести к осторожной позиции, ожидая менее благоприятных результатов. Это настроение потенциально может ограничить влияние дня инвестора компании в декабре. Новая целевая цена в 43,00$ основана на мультипликаторе 11x от прогнозируемого компанией соотношения стоимости предприятия к скорректированному операционному доходу (EV/AOI) на 2025 год.
Аналитик также прокомментировал Bumble, которому KeyBanc присвоил рейтинг "на уровне сектора". Акции Bumble могут испытать краткосрочный рост из-за увеличения числа платящих пользователей в третьем квартале и возможности интереса к приобретению. Однако аналитик выразил сомнения относительно перспектив роста Bumble на 2025 год, особенно учитывая увеличение доли рынка Hinge, еще одного конкурента в сфере онлайн-знакомств.
В других недавних новостях Match Group наблюдала серию корректировок финансовых прогнозов после смешанных результатов в третьем квартале. Barclays, Goldman Sachs и Truist Securities пересмотрели свои целевые цены для компании, ссылаясь на снижение числа пользователей и платящих клиентов в Tinder, флагманском приложении для знакомств Match Group. Несмотря на трудности, показатели выручки и EBITDA Match Group соответствовали рыночному консенсусу, и компания эффективно управляла затратами.
Ожидания компании по выручке на четвертый квартал находятся в диапазоне от 865 млн $ до 875 млн $, с небольшим ожидаемым снижением выручки Tinder. В противоположность этому, Hinge, еще одно приложение в портфолио Match Group, показало устойчивый рост с значительным увеличением выручки на 36% до 145 млн $. Эти недавние события привели к тому, что аналитики из Goldman Sachs и Truist Securities выразили мнение о потенциальном улучшении показателей Tinder во второй половине 2025 года.
В условиях этих вызовов Match Group сосредотачивается на улучшении пользовательского опыта и экосистемы Tinder, при этом дополнительные сведения о предстоящих инновациях продукта и потенциале роста выручки ожидается представить во время Дня инвестора в декабре 2024 года. Компания также планирует вернуть акционерам не менее 75% свободного денежного потока.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу, предоставленному KeyBanc Capital Markets, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительный контекст финансового положения Match Group. В настоящее время рыночная капитализация компании составляет 7,63 млрд $, а коэффициент P/E равен 13,1, что относительно низко по сравнению с потенциалом роста прибыли в ближайшей перспективе. Это соответствует подсказке InvestingPro, предполагающей, что "MTCH торгуется с низким коэффициентом P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе".
Несмотря на недавние трудности, Match Group остается прибыльной, с выручкой 3,49 млрд $ за последние двенадцать месяцев и высокой валовой маржой в 72,44%. Подсказка InvestingPro подчеркивает, что "Руководство агрессивно выкупает акции", что может указывать на уверенность в долгосрочных перспективах компании.
Стоит отметить, что акции Match Group испытали недавнюю волатильность, с падением на 13,54% за последнюю неделю и на 15,32% за последний месяц. Это соответствует наблюдениям аналитика KeyBanc о осторожности инвесторов из-за прошлых проблем с исполнением.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных подсказок для Match Group, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.