Во вторник Deutsche Bank пересмотрел целевую цену акций Morgan Advanced Materials plc (MGAM:LN) до 2,95 фунтов стерлингов с 3,20 фунтов стерлингов, сохранив рейтинг "Держать". Корректировка последовала за недавним квартальным отчетом Morgan Advanced и последующим пересмотром прогноза на весь год. Акции компании показали умеренный рост на 3,1% после объявления результатов за третий квартал, что частично объясняется началом программы обратного выкупа акций на сумму 40 миллионов фунтов стерлингов, что составляет примерно 5,8% рыночной капитализации компании на момент раскрытия информации.
Аналитик банка отметил снижение прогнозов по прибыли на акцию (EPS) на 2024 и 2025 финансовые годы на 14% и 11% соответственно как ключевой фактор корректировки целевой цены. Эта переоценка связана с недавними отсрочками заказов от клиентов Morgan Advanced, работающих с карбидом кремния, которые обычно обеспечивают высокую маржинальность. Несмотря на эти трудности, руководство компании в основном подтвердило свою приверженность масштабному плану расширения, который, как ожидается, сыграет ключевую роль в росте в прогнозируемом периоде.
Аналитик также выразил обеспокоенность по поводу снижения ожиданий на второе полугодие, что потенциально может повлиять на динамику при входе в 2025 год. Новая целевая цена в 2,95 фунтов стерлингов отражает снижение на 8% по сравнению с предыдущей целью, в основном из-за пониженных прогнозов EPS на 2026 год.
Рейтинг "Держать" предполагает осторожную позицию: фирма признает потенциальный оптимизм инвесторов, но также отмечает риски, которые пока требуют внимательного подхода.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.