Во вторник Barclays сохранил рейтинг Equalweight для Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS), но снизил целевую цену с $7,00 до $5,00. Корректировка последовала за сообщением компании о снижении портфеля заказов с $642 млн до $597 млн и коэффициенте отношения новых заказов к выполненным продажам около 0,5x. Этот коэффициент указывает на то, что новые заказы поступают в два раза медленнее, чем выполняются продажи, что может создать трудности в достижении будущих прогнозов по выручке.
Shoals Technologies, которая планирует выполнить $455 млн из текущего портфеля заказов в течение следующего года, может столкнуться с трудностями в достижении прогноза аналитиков по выручке на 2025 финансовый год в $447 млн. После вычета предполагаемой выручки в $102 млн за четвертый квартал, только $353 млн продаж 2025 года будут покрыты текущим портфелем заказов. Несмотря на дополнительные заказы на $60 млн с конца квартала, Barclays считает, что достижение прогноза аналитиков может быть затруднительным при текущих данных.
Barclays также пересмотрел собственный прогноз по выручке Shoals Technologies на 2025 финансовый год с $441 млн до $400 млн. Соответственно, прогноз фирмы по EBITDA был скорректирован с $126 млн до $94 млн, что указывает на ожидаемые относительно стабильные результаты в годовом исчислении. Пересмотренная целевая цена основана на мультипликаторе 11x к обновленному прогнозу EBITDA на 2025 год.
Аналитик отметил, что хотя существует риск превышения пересмотренных показателей, это потребовало бы ускорения активности в 2025 году, поскольку клиенты могут отреагировать на изменения в регуляторной политике. Однако стоимость рабочей силы может стать препятствием для такого роста. Новая целевая цена отражает обновленные финансовые прогнозы аналитика и рыночные условия.
В других недавних новостях, Shoals Technologies Group сообщила о выручке за третий квартал, превысившей ожидания аналитиков, и впоследствии повысила прогноз по выручке на весь год. Компания показала квартальную выручку в $102,2 млн, превзойдя консенсус-прогноз в $98,86 млн, несмотря на снижение на 24% в годовом исчислении. Shoals объяснила это падение ранее обсуждавшимися задержками проектов. Тем не менее, компания повысила прогноз по выручке на 2024 финансовый год до $390-400 млн, что превышает ожидания аналитиков в $383,3 млн.
Shoals также прогнозирует выручку за четвертый квартал в диапазоне $97-107 млн, что превышает консенсус в $93,54 млн. Объем котировок по всей клиентской базе увеличился почти на 50% в годовом исчислении до рекордных уровней. Однако генеральный директор Брэндон Мосс отметил, что неопределенность в отношении процентных ставок, очередей на подключение и проблем с цепочками поставок продлила циклы продаж в течение года. Компания завершила квартал с портфелем заказов и присужденными заказами на сумму $596,6 млн, что на 5,8% ниже в годовом исчислении и на 7,1% ниже по сравнению с предыдущим кварталом.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Barclays по Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS). Рыночная капитализация компании составляет $801,57 млн, с коэффициентом P/E 41,22 на основе последних двенадцати месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот высокий мультипликатор прибыли соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что SHLS "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Несмотря на проблемы, отмеченные в отчете Barclays, данные InvestingPro показывают, что Shoals Technologies сохраняла прибыльность в течение последних двенадцати месяцев, с выручкой $454,7 млн и маржой операционной прибыли 11,32%. Однако общая доходность цены компании с начала года в -62,87% и тот факт, что она торгуется вблизи 52-недельного минимума, подтверждают осторожную позицию Barclays.
Советы InvestingPro также указывают на то, что SHLS работает с умеренным уровнем долга, и что ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что может обеспечить некоторую финансовую гибкость, пока компания преодолевает проблемы, описанные в статье. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Shoals Technologies Group, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.