Во вторник Goldman Sachs скорректировал свой прогноз по Live Nation Entertainment (NYSE: LYV), повысив целевую цену до $148,00 с $132,00 и сохранив рейтинг "Покупать". Пересмотр последовал за результатами Live Nation за третий квартал, которые превзошли ожидания: скорректированная операционная прибыль (AOI) составила $910 млн по сравнению с консенсус-прогнозом в $860 млн.
Аналитик Goldman Sachs отметил положительные результаты компании за третий квартал и обнадеживающие тенденции для будущего роста. Хотя количество фанатов в Северной Америке не оправдало ожиданий - 32,9 млн против ожидаемых 35,7 млн, это было компенсировано более сильным показателем международных фанатов - 17,2 млн против прогнозируемых 16,7 млн. Сегмент концертов заметно превзошел ожидания с AOI в $474 млн, что значительно выше ожидаемых $400 млн, несмотря на более слабые результаты в сегментах билетных продаж и спонсорства, которые примерно соответствовали прогнозам.
Руководство Live Nation подтвердило свои ожидания двузначного роста AOI в 2024 году. Это подкрепляется несколькими ключевыми показателями эффективности и позитивным прогнозом на 2025 год. Прогноз аналитика Goldman Sachs остается более оптимистичным, чем консенсус на 2025 год, прогнозируя AOI в размере $2 454 млн, что на 12,8% выше по сравнению с ожидаемыми $2 175 млн в 2024 году. Эта оценка на $90 млн и 4% выше консенсус-прогноза.
Повышение целевой цены до $148 отражает потенциал роста на 19% и в основном обусловлено более высокими целевыми мультипликаторами и темпом роста в терминальном периоде (TGR). Эти корректировки основаны на возросшей уверенности в долгосрочных перспективах роста Live Nation и более благоприятной регуляторной среде, как отмечено в комментарии аналитика.
Среди других недавних новостей, Live Nation Entertainment сообщила о значительном росте в третьем квартале: продажи Ticketmaster выросли на 15%, а выручка от концертов - на 23%. Компания планирует открыть 14 новых или обновленных площадок к концу 2025 года, стремясь привлечь дополнительно 8 миллионов фанатов.
Аналитические фирмы TD Cowen, Oppenheimer, Benchmark и Evercore ISI пересмотрели свои целевые цены для Live Nation, что отражает уверенность в финансовых показателях компании и ее будущих планах. Несмотря на положительные финансовые результаты, не было новых событий в отношении продолжающегося судебного разбирательства с Министерством юстиции, касающегося Live Nation.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели Live Nation Entertainment и оптимистичный прогноз Goldman Sachs дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет $29,91 млрд, что отражает ее значительное присутствие в индустрии развлечений. Live Nation продемонстрировала сильный рост выручки - на 24,02% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, достигнув $23,81 млрд. Это соответствует положительным результатам компании за третий квартал и ожиданиям руководства относительно продолжения роста.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции Live Nation торгуются вблизи 52-недельного максимума и показали сильную доходность за последние три месяца - 35,15% общей доходности по цене. Это коррелирует с повышенной целевой ценой Goldman Sachs и потенциалом роста, который они определили. Кроме того, аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году, что соответствует положительным прогнозам AOI, упомянутым в статье.
Стоит отметить, что InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по Live Nation Entertainment, предоставляя инвесторам более комплексный анализ финансового здоровья компании и ее положения на рынке. Эти выводы могут быть особенно ценными, учитывая сложную бизнес-модель компании и динамичный характер индустрии развлечений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.