Во вторник RBC Capital Markets обновила свою оценку акций Albemarle Corporation (NYSE:ALB), компании, специализирующейся на химических решениях для меняющихся потребностей потребителей, особенно в области хранения энергии и специальных продуктов. Фирма повысила целевую цену акций Albemarle до 133,00 долларов с предыдущего уровня в 108,00 долларов, сохранив рейтинг "превосходит рынок" для акций.
Пересмотр последовал за отчетом Albemarle о результатах третьего квартала, который показал двузначный процентный рост в сегменте хранения энергии и положительное изменение прибыли в сегменте специальных продуктов по сравнению с прошлым годом. Несмотря на ослабление цен на литий, компания подтвердила свой прогноз по литию в диапазоне примерно 12 000 - 15 000 долларов за тонну, что поддерживается значительным улучшением затрат.
Albemarle обозначила стратегию, направленную на достижение примерно 300-400 миллионов долларов экономии затрат к концу 2025 года. Кроме того, ожидается, что сокращение капитальных затрат до диапазона 800-900 миллионов долларов, что означает снижение почти на 50% по сравнению с предыдущим годом, укрепит профиль свободного денежного потока компании.
В ответ на эти события RBC Capital Markets скорректировала свои квартальные и годовые оценки EBITDA для Albemarle. Теперь фирма прогнозирует EBITDA за четвертый квартал в размере 141 миллиона долларов, с годовыми показателями, достигающими 1030 миллионов долларов на 2024 финансовый год и 1100 миллионов долларов на 2025 финансовый год. Это изменение по сравнению с предыдущими оценками в 163 миллиона долларов, 980 миллионов долларов и 1280 миллионов долларов соответственно.
Повышение целевой цены акций до 133 долларов со 108 долларов обосновывается применением более высокого мультипликатора 16x вместо 11x. Эта корректировка отражает мнение RBC Capital Markets о том, что текущие цены на литий находятся на минимуме, в сочетании с ожидаемым ростом объемов.
В других недавних новостях, Albemarle Corporation сообщила о значительном снижении чистых продаж и прибыли в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года, указав на более низкие цены на литий и ценовое давление как на основные причины.
Несмотря на эти рыночные вызовы, компания инициировала стратегические корректировки, включая новую интегрированную операционную структуру и меры по сокращению затрат, сохраняя при этом свой прогноз на весь 2024 год. Эти недавние события также подчеркивают существенный убыток и снижение скорректированной EBITDA для Albemarle.
Компания планирует сэкономить от 300 до 400 миллионов долларов благодаря своей новой операционной структуре, которая включает сокращение рабочей силы почти на 1000 позиций. Ожидается, что капитальные затраты на 2025 год будут сокращены почти на 50% до 800-900 миллионов долларов. Несмотря на эти изменения, Albemarle сохраняет свой прогноз на весь 2024 год, ожидая чистые продажи на нижнем уровне диапазона 12-15 долларов за килограмм.
Более того, Albemarle фокусируется на операционной эффективности и долгосрочном росте, с признаками восстановления рынка в литиевом секторе. Компания завершила третий квартал с ликвидностью в 3,4 миллиарда долларов и продлила отказ от ковенантов до третьего квартала 2026 года.
Кроме того, Albemarle ожидает рост объемов в сегменте хранения энергии более чем на 20% по сравнению с прошлым годом. Это последние события в стратегических корректировках компании для навигации в текущих рыночных вызовах.
Инсайты InvestingPro
В дополнение к анализу RBC Capital Markets, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении и рыночных показателях Albemarle. Несмотря на вызовы в ценообразовании лития, отмеченные в статье, Albemarle продемонстрировала устойчивость в некоторых областях. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания поддерживала выплаты дивидендов в течение 31 года подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в условиях волатильности рынка.
Однако, в соответствии с упоминанием в статье о более слабых ценах на литий, данные InvestingPro показывают, что рост выручки Albemarle за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составил -34,2%, с квартальным снижением выручки на -41,37% в третьем квартале 2024 года. Эти данные подчеркивают влияние рыночного давления на верхнюю строку компании.
На положительной ноте, Albemarle продемонстрировала сильные недавние рыночные показатели, с общей доходностью по цене 46,05% за последние три месяца, по данным InvestingPro. Это соответствует повышенной целевой цене от RBC Capital Markets и может отражать оптимизм инвесторов относительно стратегий компании по улучшению затрат и перспектив будущего роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Albemarle, обеспечивая более глубокое погружение в финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.