Во вторник акции Ross Stores, Inc. (NASDAQ:ROST) подверглись изменению рейтинга, так как Citi понизил оценку компании с "покупать" до "нейтрально", скорректировав целевую цену до 152 долларов с предыдущих 179 долларов. Это решение связано с тем, что аналитики Citi выражают обеспокоенность предстоящей сменой руководства в Ross Stores, где новый генеральный директор придет из-за пределов сектора офф-прайс ритейла.
Решение о понижении рейтинга отражает осторожный подход к потенциальной неопределенности, вызванной сменой руководства. Анализ Citi предполагает, что сочетание смены руководства и относительно высокой оценки акций компании - 14-кратный прогнозируемый показатель EBITDA на 2025 финансовый год - изменили баланс риска и доходности, что привело к более нейтральной позиции.
Помимо смены руководства, пристально отслеживаются и краткосрочные перспективы Ross Stores. Хотя ожидается квартал в соответствии с прогнозами, настроения инвесторов, как сообщается, стали негативными. Опасения сосредоточены на возможности более слабых продаж, на которые повлияли неблагоприятные погодные условия в Калифорнии и Флориде, где расположено около 35% магазинов Ross Stores и которые обеспечивают еще более высокий процент общих продаж компании.
Citi скорректировал свою целевую цену, основанную на дисконтированном денежном потоке (DCF), снизив ее со 179 до 152 долларов. Эта корректировка обусловлена умеренно более низкими оценками после 2024 финансового года и снижением терминального мультипликатора, что указывает на повышенную неопределенность в связи с предстоящими изменениями в руководстве Ross Stores.
В других недавних новостях Ross Stores, Inc. сообщила о значительных событиях. Компания отчиталась о 7% росте общих продаж во втором квартале, достигнув 5,3 млрд долларов, и 4% росте сопоставимых продаж магазинов. Прибыль на акцию за квартал составила 1,59 доллара, увеличившись с 1,32 доллара за аналогичный квартал предыдущего года. В рамках смены руководства Джеймс Конрой был назначен новым генеральным директором с февраля 2025 года. Аналитические фирмы Baird, Loop Capital и Citi сохранили позитивный прогноз по Ross Stores, при этом Baird подтвердил рейтинг "превосходит рынок", а Loop Capital повысил целевую цену.
Одновременно Boot Barn Holdings сообщила о росте чистых продаж на 13,7% во втором финансовом квартале, достигнув 425,8 млн долларов. Компания также зафиксировала рост чистой прибыли до 29,4 млн долларов и значительное увеличение продаж через электронную коммерцию на 10,1%. В рамках смены генерального директора Джим Конрой уходит, чтобы присоединиться к Ross Stores, а Джон Хейзен становится временным генеральным директором Boot Barn.
Аналитика InvestingPro
Хотя Citi понизил рейтинг Ross Stores (NASDAQ:ROST) из-за опасений по поводу смены руководства и оценки, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. Ross Stores имеет рыночную капитализацию в 47,23 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в розничном секторе. Коэффициент P/E компании, равный 23,11, предполагает умеренную оценку относительно прибыли, что соответствует наблюдениям Citi о текущей цене акций.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую стабильность и потенциал роста Ross Stores. Компания выплачивает дивиденды на протяжении 31 года подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров. Кроме того, Ross Stores работает с умеренным уровнем долга, а ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что указывает на прочную финансовую основу в преддверии предстоящей смены руководства.
Несмотря на понижение рейтинга, стоит отметить, что 13 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период, что свидетельствует о некоторых позитивных ожиданиях. Рост выручки компании на 9,81% за последние двенадцать месяцев также указывает на продолжающееся расширение бизнеса, что может стать фактором для инвесторов при рассмотрении наряду с опасениями по поводу смены руководства.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Ross Stores, предоставляя более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.