Во вторник JPMorgan скорректировал свою позицию по Murphy Oil Corp . (NYSE: NYSE:MUR), снизив целевую цену до 37 долларов с предыдущих 40 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций.
Это решение последовало за конференц-звонком компании по итогам третьего квартала 2024 года, который ознаменовал конец эпохи для генерального директора Роджера Дженкинса, который передаст руководство Эрику Хэмбли 1 января 2025 года.
Ожидается, что этот переход не окажет значительного влияния на стратегическое направление компании или ее подход к возврату денежных средств акционерам, поскольку Хэмбли тесно сотрудничал с Дженкинсом во время его пребывания в Murphy Oil.
Недавняя деятельность компании была отмечена как работа по расширению их ресурсной базы. В настоящее время Murphy Oil участвует в важной двухскважинной разведочной программе во Вьетнаме, решения по которой ожидаются к первому кварталу 2025 года.
Разведочные скважины Hai Su Vang 1X и Lac Da Hong-1X являются частью усилий компании по расширению своего присутствия в регионе, причем завершение последней запланировано на начало 2025 года.
Помимо разведочных работ, Murphy Oil начала строительство платформы для месторождения Lac Duc Vang, ожидая первую нефть к концу 2026 года. Ожидается, что это месторождение добавит от 10 до 15 тысяч баррелей нефти в день к чистым объемам компании, с потенциальным увеличением до 30-50 тысяч баррелей в день к концу десятилетия, если дальнейшая разведка окажется успешной.
Разработка месторождения Paon в Кот-д'Ивуаре является еще одним направлением деятельности компании, с планами представить предложение по разработке правительству к концу 2025 года. Будущее этого проекта зависит от достижения соглашения о продаже газа с правительством, которое заинтересовано в использовании газа для производства электроэнергии.
Несмотря на эти события, средний прогноз капитальных затрат компании в размере 1,1 миллиарда долларов на 2024-26 годы не включает потенциальные расходы на разработку Paon, как отметил главный операционный директор Хэмбли.
В других недавних новостях, Murphy Oil Corporation сообщила о высоких показателях в третьем квартале 2024 года, с уровнем добычи 185 000 баррелей нефтяного эквивалента в день и чистой прибылью в 139 миллионов долларов. Компания также вернула капитал акционерам через выкуп акций на сумму 194 миллиона долларов.
Были предоставлены операционные обновления, включая начало строительства платформы Loc Duvang во Вьетнаме и начало бурения разведочных скважин во Вьетнаме и Мексиканском заливе.
Прогноз будущей добычи компании указывает на диапазон от 181 500 до 189 500 баррелей нефтяного эквивалента в день на четвертый квартал, при этом прогноз на весь год скорректирован до 180 000-182 000.
Murphy Oil Corporation поддерживает долгосрочную цель по долгу в 1 миллиард долларов и планирует инвестировать около 50% денежного потока в высокодоходные проекты. Компания ожидает первую нефть во Вьетнаме к 2026 году и продолжает разведку в Мексиканском заливе и Кот-д'Ивуаре. Ожидается переход руководства, при котором Эрик Хэмбли возьмет на себя более значительную роль после объявленного ухода на пенсию Роджера Дженкинса.
Это одни из последних событий для Murphy Oil Corporation, которая продолжает демонстрировать приверженность возврату средств акционерам, операционному совершенству и стратегическому росту. Компания также открыта для возможностей консолидации, особенно в офшорном секторе, где у нее есть конкурентное преимущество.
Инсайты InvestingPro
Поскольку Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR) переживает изменения в руководстве и инициативы по разведке, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. С рыночной капитализацией в 4,89 миллиарда долларов, Murphy Oil торгуется при относительно низком коэффициенте P/E 9,82 (с поправкой на последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года), что предполагает потенциальную недооценку. Это соответствует сохраненному нейтральному рейтингу JPMorgan, хотя и с пониженной целевой ценой.
Советы InvestingPro подчеркивают, что руководство агрессивно выкупает акции, что указывает на уверенность в будущих перспективах компании. Кроме того, Murphy Oil может похвастаться высокой доходностью для акционеров и поддерживает выплату дивидендов в течение впечатляющих 54 лет подряд, демонстрируя сильную приверженность возврату стоимости акционерам. Эта история подтверждает упоминание в статье о том, что смена руководства не должна изменить подход компании к возврату средств акционерам.
Хотя компания сталкивается с проблемами, включая превышение краткосрочных обязательств над ликвидными активами, аналитики прогнозируют прибыльность на текущий год. Этот прогноз дополняет текущие усилия Murphy Oil по разведке во Вьетнаме и планы развития в Кот-д'Ивуаре, как подробно описано в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Murphy Oil.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.