Во вторник BTIG повысил целевую цену акций Velocity Financial (NYSE:VEL) до 23,00 долларов с предыдущих 20,00 долларов, сохранив рейтинг "Покупать" для этой акции.
Корректировка отражает ожидаемое увеличение прибыли на 10% в следующем году, при этом прогнозируется рост прибыли на акцию (EPS) до 3,00 долларов с ранее прогнозируемых 2,75 долларов, по сравнению с примерно 2,00 долларами на акцию за 2024 финансовый год.
Аналитик BTIG подчеркнул, что оценка акций Velocity Financial продемонстрировала замечательную стабильность на фоне недавнего повышения процентных ставок. Это контрастирует с другими кредиторами в сфере жилой и коммерческой недвижимости, чье будущее кредитование может быть более негативно затронуто текущей финансовой средой. По мнению аналитика, оценка Velocity Financial уже учитывает прогнозируемый рост прибыли и портфеля.
BTIG отметил возможность риска в случае расширения портфеля просроченных кредитов, но также указал на потенциал роста. Это может произойти за счет более быстрого разрешения ситуации с существующими активами и сценария значительного укрепления цен на жилье.
Аналитик считает, что текущая оценка может оправдать более высокую и устойчивую премию, если спреды коммерческих ипотечных ценных бумаг (CMBS) сузятся дальше, потенциально ускоряя активность сделок и повышая прозрачность прибыли.
В комментарии BTIG также подчеркивается, что, несмотря на потенциальные риски, текущая оценка Velocity Financial предполагает, что рынок уже учел ожидания по прибыли и расширению портфеля. Это означает, что любое увеличение просрочек может представлять риск, но при этом сохраняется возможность роста, если рынок жилья останется устойчивым.
В целом, пересмотренная целевая цена BTIG для Velocity Financial основана на оптимистичном прогнозе роста прибыли компании и устойчивости оценки ее акций, даже с учетом рисков и потенциала увеличения прибыли при благоприятных рыночных условиях.
В других недавних новостях, Velocity Financial сообщила о значительном росте объемов выдачи кредитов на 64% в ходе отчета за третий квартал, достигнув общей суммы 476,8 млн долларов. Это совпало с увеличением чистого процентного дохода на 29%. Чистый портфель компании также вырос на 22%, при средневзвешенном соотношении кредита к стоимости 63%. Прибыль выросла на 31%, в то время как доля неработающих кредитов оставалась стабильной на уровне 10,6%.
Velocity Financial ожидает превысить свою цель по портфелю UPB в 5 млрд долларов к 2025 году, о чем свидетельствует более 900 заявок на сумму свыше 450 млн долларов UPB, полученных только в октябре. Компания также ожидает сохранения высокого спроса, прогнозируя более 150 млн долларов в государственно застрахованных многокредитных выдачах в 2025 году. Однако были отмечены риски, связанные с неработающими кредитами в процессе обращения взыскания, продолжительность которого может варьироваться.
Несмотря на потенциальные колебания рынка, руководство выразило уверенность в своей конкурентной позиции и постоянном спросе на их продукты. Стратегия хеджирования компании для противодействия волатильности процентных ставок и специальная команда по обслуживанию для управления активами в процессе обращения взыскания были отмечены как ключевые стратегии. Следующее квартальное обновление от Velocity Financial ожидается в начале следующего года.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели и финансовые метрики Velocity Financial хорошо согласуются с оптимистичным прогнозом BTIG. Согласно данным InvestingPro, рост выручки компании за последние двенадцать месяцев составил впечатляющие 35,27%, с сильной валовой маржой прибыли 76,7%. Эти устойчивые финансовые показатели поддерживают прогноз BTIG о росте прибыли на предстоящий год.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Velocity Financial торгуется с низким коэффициентом P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, с текущим P/E 10,79. Это соответствует оценке BTIG о том, что стоимость акций уже учитывает прогнозируемый рост прибыли и портфеля. Кроме того, акции компании торгуются вблизи 52-недельного максимума, с общей годовой доходностью по цене 39,09%, что отражает уверенность инвесторов в соответствии с позитивным прогнозом BTIG.
Стоит отметить, что ликвидные активы Velocity Financial превышают ее краткосрочные обязательства, что указывает на финансовую стабильность. Этот фактор может обеспечить буфер против потенциальных рисков, упомянутых в статье, таких как расширение портфеля просроченных кредитов.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Velocity Financial, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.