Во вторник Citi скорректировала свою позицию по акциям Carter's (NYSE:CRI), изменив рейтинг с "Продавать" на "Нейтральный" при сохранении целевой цены в 50,00 долларов. Изменение рейтинга происходит на фоне того, что рынок начинает отражать ожидаемое давление на продажи и маржу компании в 2025 финансовом году (F25).
По мнению Citi, Carter's заметно потеряла долю рынка в своем канале прямых продаж потребителям (DTC) в США, уступив позиции более дешевым конкурентам в массовом и онлайн-ритейле.
Руководство Carter's инициировало стратегию реинвестирования в ценообразование для стимулирования роста в сегменте DTC. Однако ожидается, что этот шаг повлияет на валовую маржу в F25. Сопоставимые продажи компании по-прежнему имеют отрицательную динамику, и потенциал для разворота в секторе DTC остается неопределенным. Кроме того, перспективы оптового сегмента выглядят сдержанными, учитывая вялый портфель весенних заказов.
Несмотря на эти проблемы, рыночная оценка Carter's скорректировалась: цена акций снизилась на 20% с момента публикации отчета за третий квартал 25 октября и на 30% с начала года. Текущая цена акций теперь находится в пределах 5% от целевого показателя Citi, что в сочетании с дивидендной доходностью в 5,8% обеспечивает общую положительную доходность.
Citi полагает, что рыночные ожидания теперь больше соответствуют их прогнозу на F25, с оценкой 4,86 доллара на акцию по сравнению с консенсусом в 5,09 доллара, что указывает на более сбалансированное соотношение риска и доходности для инвесторов.
В других недавних новостях, Carter's, Inc. сообщила о превышении своего предыдущего прогноза по прибыли за третий квартал 2024 финансового года, несмотря на сложную ситуацию в розничной торговле. Компания сообщила о чистых продажах в размере 758 млн долларов, что на 4% меньше, чем в предыдущем году, и операционной прибыли в 77 млн долларов, что отражает маржу в 10,2%.
Carter's сделала стратегические инвестиции в ценообразование и маркетинг для укрепления тенденций продаж, которые показали недавнее улучшение в розничной торговле США, особенно в сегменте товаров для детей.
Компания также прогнозирует, что общий объем продаж за год достигнет примерно 2,8 млрд долларов, при этом ожидается, что розничная торговля в США составит около 50%. Согласно последним данным, Carter's инвестировала 40 млн долларов в снижение цен и 10 млн долларов в маркетинг бренда. Компания приостановила выкуп акций, вернув акционерам 138 млн долларов в виде дивидендов и выкупа акций в этом году.
Несмотря на снижение спроса на заказы и увеличение отмен, особенно среди клиентов универмагов, Carter's остается оптимистичной в отношении своих стратегий роста. Ожидается, что фокус компании на инновациях продуктов, охвате бренда и маркетинге для клиентов будет способствовать будущим показателям. Это последние события в недавней деятельности Carter's.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к изменению рейтинга Citi для Carter's (NYSE:CRI). Коэффициент P/E компании, равный 8,29, и коэффициент PEG, равный 0,52, предполагают, что акции могут быть недооценены относительно их потенциала прибыли, что согласуется с мнением Citi о том, что рыночные ожидания скорректировались. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что Carter's торгуется при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли.
Дивидендная доходность компании составляет 6,07%, что немного выше 5,8%, упомянутых в статье, подчеркивая привлекательность для инвесторов, ориентированных на доход. Совет InvestingPro подчеркивает, что Carter's выплачивает дивиденды в течение 12 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, несмотря на текущие проблемы.
Недавние показатели акций Carter's, с общей доходностью за месяц -14,8%, отражают опасения рынка относительно перспектив компании, как обсуждалось в статье. Однако совет InvestingPro предполагает, что RSI акций указывает на то, что они могут находиться в перепроданной зоне, потенциально поддерживая переход Citi к нейтральному рейтингу.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Carter's, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.