Во вторник аналитики PhillipCapital пересмотрели свою позицию по Airbnb Inc . (NASDAQ: NASDAQ:ABNB), понизив рейтинг акций компании с "нейтрально" до "продавать". Фирма установила целевую цену акций Airbnb на уровне 120,00 долларов, сохранив свою оценку, основанную на модели дисконтированных денежных потоков (DCF).
Понижение до "продавать" отражает анализ PhillipCapital недавней динамики цены акций Airbnb. Несмотря на понижение рейтинга, фирма немного повысила свои прогнозы по выручке и скорректированной прибыли после налогообложения и доли меньшинства (PATMI) на 2024 финансовый год на 1%. Это корректировка связана с ожиданиями более высоких средних дневных ставок и процентного дохода для Airbnb.
PhillipCapital сохранила средневзвешенную стоимость капитала (WACC) на уровне 7% и терминальный темп роста на уровне 3,5%, которые являются неотъемлемой частью их модели оценки DCF. Эти показатели остались неизменными в их оценке финансовых перспектив Airbnb.
Фирма выразила обеспокоенность по поводу оценки Airbnb, которую она считает довольно высокой - 31-кратное соотношение цены к прогнозируемой прибыли (P/E) на 2025 финансовый год.
Эта оценка значительно выше среднерыночной и превышает оценку конкурентов Airbnb среди онлайн-турагентств (OTA), таких как Booking Holdings и Expedia Group, которые торгуются с коэффициентами P/E на 2025 финансовый год 24 и 13 соответственно.
PhillipCapital прогнозирует примерно 11-процентный годовой рост прибыли Airbnb в 2025 финансовом году. Этот темп роста является ключевым фактором в их анализе и последующем понижении рейтинга до "продавать" с предыдущего "нейтрально".
Среди других недавних новостей наблюдаются положительные тенденции для Airbnb Inc. Компания сообщила о 10-процентном росте выручки до 3,7 млрд долларов в третьем квартале, при этом чистая прибыль выросла до 1,4 млрд долларов. Бронирования Airbnb также выросли, достигнув 123 млн ночей и впечатлений.
Компания сгенерировала 1,1 млрд долларов свободного денежного потока и выкупила акции на сумму 1,1 млрд долларов, демонстрируя уверенность в своем финансовом положении.
Evercore ISI сохранила рейтинг "На уровне рынка" для Airbnb, основываясь на обнадеживающих данных за октябрь от AirDNA, компании, занимающейся аналитикой краткосрочной аренды. Однако фирма предупредила, что эти прогнозы являются предварительными и могут колебаться в оставшиеся месяцы четвертого квартала.
Кроме того, Susquehanna сохранила положительный рейтинг Airbnb и повысила целевую цену до 160 долларов с предыдущих 130 долларов. Анализ фирмы указывает на небольшое увеличение ожидаемых показателей EBITDA и EPS на 2024 год и скромное увеличение прогнозов по выручке на 2025 год на 1%.
Примечательно, что они ожидают снижения EBITDA в четвертом квартале из-за продолжающихся инвестиций Airbnb. Это одни из последних событий для компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Airbnb (NASDAQ: ABNB) от PhillipCapital. Коэффициент P/E компании составляет 47,23, что согласуется с опасениями PhillipCapital относительно высокой оценки Airbnb. Это подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что Airbnb "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Несмотря на опасения по поводу оценки, финансовые показатели Airbnb демонстрируют некоторые сильные стороны. Компания может похвастаться впечатляющей валовой маржой прибыли: последние данные показывают валовую маржу в 83,07% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Это согласуется с другим советом InvestingPro, подчеркивающим "впечатляющую валовую маржу прибыли" Airbnb.
Стоит отметить, что хотя PhillipCapital немного повысила свои прогнозы по выручке, совет InvestingPro предполагает, что "ожидается снижение чистой прибыли в этом году". Это потенциально может повлиять на показатели оценки компании в будущем.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Airbnb, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и ее рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.