В понедельник Oppenheimer сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для акций Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS), но снизил целевую цену с 192,00 до 184,00 долларов. Решение фирмы последовало после того, как Advanced Drainage Systems сообщила о финансовых результатах за второй квартал 2025 финансового года ниже ожиданий и скорректировала прогноз на весь год.
Акции Advanced Drainage Systems упали на 14,3%, так как компания не достигла ожидаемых показателей скорректированной EBITDA, сообщив о 246 миллионах долларов против ожидаемых 260-261 миллионов долларов. Компания сослалась на ряд проблем, включая волатильность спроса в нежилом секторе, задержки в проектах, связанных с ураганами, и продолжающееся давление на цены и затраты.
В ответ на эти факторы и результаты первой половины финансового года Advanced Drainage Systems пересмотрела прогноз продаж на 2025 финансовый год до диапазона 2 900 - 2 975 миллионов долларов, что указывает на рост на 1-4% по сравнению с предыдущим годом. Это снижение по сравнению с ранее прогнозируемым диапазоном 2 925 - 3 025 миллионов долларов.
Прогноз по EBITDA также был скорректирован до 880 - 920 миллионов долларов, что дает маржу 30,3-30,9%, по сравнению с предыдущей оценкой в 940 - 980 миллионов долларов.
Несмотря на разочаровывающие результаты и снижение прогноза, Oppenheimer считает, что вторая половина финансового года связана с меньшими рисками. Фирма полагает, что реакция рынка на новости чрезмерно обесценила акции Advanced Drainage Systems.
При текущей оценке акций примерно в 11 раз превышающей прогнозируемый показатель EV/EBITDA, Oppenheimer предполагает, что инвесторам стоит рассмотреть этот момент как удобную возможность для инвестирования в то, что они описывают как "дифференцированный водный актив".
Среди других недавних новостей, Advanced Drainage Systems пережила ряд заметных событий. Компания сообщила о смешанных результатах за второй квартал 2025 финансового года, при этом продажи в жилищном и инфраструктурном секторах выросли на 6% и 7% соответственно.
Однако из-за замедления в нежилищном строительстве и суровых погодных условий ожидания по выручке были снижены примерно на 80 миллионов долларов.
В результате Loop Capital пересмотрела целевую цену для Advanced Drainage Systems до 170 долларов, снизив ее со 180 долларов, сохранив при этом рейтинг "покупать". Эта корректировка была сделана в ответ на недавнее несоответствие прибыли компании ожиданиям и снижение финансового прогноза.
Несмотря на эти проблемы, Loop Capital полагает, что сниженный прогноз может указывать на приближение конца цикла негативных пересмотров для Advanced Drainage Systems.
Кроме того, Advanced Drainage Systems объявила о завершении приобретения Orenco Systems, которое, как ожидается, принесет от 40 до 50 миллионов долларов выручки за финансовый год.
Компания также обновила прогноз на 2025 финансовый год, ожидая выручку в диапазоне от 2,900 до 2,975 миллиардов долларов и скорректированную EBITDA от 880 до 920 миллионов долларов. Это среди недавних событий для компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей финансовой ситуации Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS). Рыночная капитализация компании составляет 10,56 миллиардов долларов, при коэффициенте P/E 21,68. Эта оценка приходится на сложный период для WMS, что отражается в недавних показателях акций. Данные InvestingPro показывают, что WMS испытала значительное падение цены на -10,53% за последнюю неделю и -20,89% за последние шесть месяцев, что соответствует реакции рынка на недавнее несоответствие прибыли ожиданиям и снижение прогноза компании.
Несмотря на эти краткосрочные проблемы, советы InvestingPro подчеркивают некоторые положительные аспекты финансового здоровья WMS. Компания поддерживает выплату дивидендов в течение 11 лет подряд и повышала дивиденды в течение 4 лет подряд, демонстрируя приверженность доходам акционеров даже в сложные времена. Кроме того, WMS работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о финансовой стабильности.
Для инвесторов, рассматривающих точку зрения Oppenheimer о том, что реакция рынка могла создать возможность для покупки, стоит отметить, что WMS показала сильную доходность в долгосрочной перспективе. Советы InvestingPro указывают на высокую доходность за последнее десятилетие и сильную доходность за последние пять лет. Однако потенциальным инвесторам следует учитывать, что движения цены акций довольно волатильны, о чем свидетельствуют недавние показатели.
InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов для WMS, предоставляя более комплексный анализ для тех, кто заинтересован в более глубоком понимании финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.