Во вторник UBS начал освещение акций Inventiva SA (NASDAQ:IVA) с нейтральным рейтингом и целевой ценой 3,00 доллара. Фирма подчеркнула потенциал кандидата в препараты Inventiva ланифибранора, который разрабатывается для лечения MASH F2/3 и в настоящее время находится на третьей фазе клинических испытаний.
Аналитик отметил многообещающие данные второй фазы и потенциал препарата захватить долю большого рынка MASH, пиковые скорректированные продажи которого, по оценкам, достигнут примерно 700 миллионов евро.
Несмотря на оптимизм в отношении эффективности ланифибранора, особенно для пациентов с MASH и T2D, UBS выразил осторожную позицию в ближайшей перспективе. Ожидание данных третьей фазы, которые ожидаются во второй половине 2026 года, делает следующие один-два года критическим периодом исполнения для Inventiva.
Прогресс компании с недавним соглашением о финансировании и будущими траншами был признан положительным шагом в финансировании текущего испытания, хотя также было отмечено, что это финансирование может значительно размыть долю акционеров.
Нейтральная позиция UBS отражает подход "подождем и посмотрим", поскольку фирма ожидает дальнейших данных исследования третьей фазы. Комментарии аналитика предполагают, что, хотя ланифибранор показал перспективы, инвестиционное сообщество может занять осторожную позицию до появления более определенных результатов.
Рейтинг акций Inventiva и целевая цена от UBS появились в то время, когда биотехнологическая отрасль внимательно следит за разработками в области лечения метаболических заболеваний, таких как MASH. Фокус компании на ланифибраноре и его потенциальном влиянии на рынок представляют особый интерес для инвесторов и наблюдателей отрасли.
Инвесторы и заинтересованные стороны Inventiva SA, вероятно, будут следить за прогрессом компании по мере продвижения через фазы клинических испытаний и приближения к потенциальной коммерциализации ланифибранора. Результаты испытаний третьей фазы станут ключевым фактором, определяющим будущее Inventiva и ее позиционирование на биофармацевтическом рынке.
Среди других недавних новостей, Inventiva SA обеспечила значительное финансовое вливание в размере 94,1 миллиона евро, что является частью потенциального пакета финансирования, который может достичь 348 миллионов евро при определенных условиях.
В раунде финансирования приняли участие как новые, так и существующие инвесторы в области здравоохранения, включая New Enterprise Associates, BVF Partners LP и Samsara BioCapital.
Кроме того, компания планирует назначить Марка Прузанского, доктора медицины, председателем совета директоров, а Сриниваса Аккараджу, доктора медицины и философии, директором совета, ожидая одобрения акционеров.
Inventiva также обеспечила финансирование в размере 410 миллионов долларов для поддержки завершения своей ключевой программы NATiV3 третьей фазы для лечения MASH, метаболического дисфункционального расстройства. Ожидается, что испытание NATiV3, в котором участвует около 1 100 пациентов, будет завершено в первой половине 2025 года. Это финансирование и прогресс испытаний являются недавними событиями, которые привели к пересмотру целевых показателей акций со стороны H.C. Wainwright и Stifel.
H.C. Wainwright скорректировал целевую цену для Inventiva до 13,00 долларов с предыдущих 14,00 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Эта корректировка последовала за объявлением о небольшой задержке в испытании NATiV3 третьей фазы.
Несмотря на эту задержку, испытание превысило 85% своей цели по набору и ожидается, что скрининг пациентов будет завершен к концу года, а основные данные ожидаются во второй половине 2026 года.
Stifel, с другой стороны, подтвердил рейтинг "Покупать" и скорректировал целевую цену для Inventiva до 20,00 долларов. Однако фирма выразила обеспокоенность финансовой стабильностью Inventiva, несмотря на усилия по продлению денежного резерва и привлечению дополнительных средств. Эти корректировки отражают повышенные финансовые риски и риски исполнения, с которыми в настоящее время сталкивается Inventiva.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения и рыночных показателей Inventiva SA (NASDAQ:IVA). Несмотря на осторожную позицию UBS, компания показала сильную доходность за последний месяц и три месяца, с общей доходностью по цене 42,86% и 24,14% соответственно. Эта недавняя динамика может отражать растущий интерес инвесторов к потенциалу Inventiva.
Однако советы InvestingPro подчеркивают некоторые финансовые проблемы. Компания быстро расходует денежные средства и не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательной маржой операционной прибыли -518,59%. Это согласуется с опасениями UBS относительно периода исполнения компании и потенциального размывания от финансирования.
На положительной стороне, Inventiva может похвастаться впечатляющей валовой маржой прибыли в 94,38%, что может быть преимуществом, если ланифибранор достигнет коммерциализации. Рыночная капитализация компании составляет 223,86 миллиона долларов, а аналитики устанавливают целевую справедливую стоимость в 13 долларов за акцию, что значительно выше текущей цены.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для Inventiva SA, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.