Во вторник Morgan Stanley повысил рейтинг акций Viking Holdings (NYSE:VIK) с "Равновесного" до "Выше рынка". Фирма также увеличила целевую цену для оператора круизных линий до 49,00 долларов с предыдущих 37,00 долларов. Пересмотренная целевая цена предполагает потенциал роста примерно на 10% от текущих уровней.
Повышение рейтинга последовало за недавними рыночными показателями Viking Holdings, которые, несмотря на рост, отставали от показателей конкурентов в отрасли. Акции компании выросли, но все еще отставали от конкурентов, таких как Royal Caribbean, Norwegian Cruise Line Holdings и Carnival Corporation за последние три месяца, с ростом около 30% по сравнению с их 44%, 76% и 66% соответственно, при росте S&P на 13%.
Анализ Morgan Stanley указывает на более привлекательную относительную оценку Viking Holdings, отмечая, что оценка компании стала более соответствовать оценкам конкурентов, торгуясь примерно в 11 раз к прогнозируемому показателю EV/EBITDA на 2026 год и около 14 раз к коэффициенту цена/прибыль.
Это несмотря на то, что Viking Holdings может похвастаться более высокой доходностью на инвестированный капитал, примерно 20% против среднего показателя конкурентов около 11%, а также ожидает более быстрого роста количества единиц между 2023 и 2026 годами - 30% по сравнению с оценкой конкурентов в 12%. Кроме того, Viking Holdings управляет более молодым флотом со средним возрастом около 6 лет, в отличие от среднего показателя конкурентов примерно в 13 лет.
Фирма предполагает, что три основных фактора, вероятно, будут способствовать переоценке Viking Holdings и генерировать альфу: усиление спроса, улучшение валовой маржи и начало возврата капитала акционерам.
Аналитик также подчеркнул, что оценки EBITDA Morgan Stanley для Viking Holdings на 2025 и 2026 годы на 8% и 11% выше консенсуса соответственно, что может сигнализировать о потенциальном превышении прогнозов по прибыли и послужить катализатором для переоценки акций.
В других недавних новостях, Viking Holdings Ltd сообщила о значительных достижениях и стратегических шагах в индустрии путешествий. Недавние финансовые результаты компании показали валовую и чистую выручку в размере 718 миллионов долларов и 495 миллионов долларов соответственно, при этом операционные убытки составили 70 миллионов долларов.
Viking также расширила свой флот, представив Viking Sobek на реке Нил и Viking Hathor, отметив свое возвращение на китайский рынок с первым путешествием Viking Yi Dun из Шанхая в Гонконг.
В дополнение к этим событиям, Viking объявила о вторичном публичном размещении 30 миллионов обыкновенных акций, принадлежащих существующим акционерам, под руководством BofA Securities и J.P. Morgan. Компания также представила серию из шести новых азиатских маршрутов на 2025 год и планирует добавить еще четыре корабля к своему флоту на Ниле к 2026 году, доведя общее количество судов до 10.
Аналитики проявили уверенность в перспективах Viking. Wells Fargo сохранил рейтинг "Выше рынка" и повысил целевую цену до 39,00 долларов, в то время как Barclays начал покрытие с рейтингом "Выше рынка". Другие фирмы, включая BTIG, Stifel, JPMorgan, Redburn-Atlantic и UBS, также начали покрытие с положительными рейтингами. Это последние события для Viking Holdings Ltd.
Выводы InvestingPro
Недавние рыночные показатели Viking Holdings и повышение рейтинга Morgan Stanley дополнительно подтверждаются данными в реальном времени от InvestingPro. Акции компании продемонстрировали значительный импульс, с доходностью 16,64% за последний месяц и впечатляющей доходностью 70,27% с начала года. Это соответствует наблюдению Morgan Stanley о росте Viking, хотя и более медленными темпами, чем у конкурентов.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Viking Holdings торгуется вблизи 52-недельного максимума, с ценой на уровне 98,51% от 52-недельного максимума. Это подтверждает сильные показатели акций и потенциал роста, предполагаемый новой целевой ценой Morgan Stanley. Кроме того, позиция компании как видного игрока в индустрии отелей, ресторанов и досуга поддерживает позитивный прогноз аналитика относительно перспектив ее роста.
Хотя Viking Holdings в настоящее время не прибыльна за последние двенадцать месяцев, с коэффициентом P/E -16,0, советы InvestingPro указывают, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году. Этот прогноз согласуется с оптимистичными оценками EBITDA Morgan Stanley на 2025 и 2026 годы, которые выше консенсуса.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов для Viking Holdings, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.