Во вторник Citi обновила свою позицию по Venture Corp Ltd. (VMS:SP) (OTC: VEMLF), понизив рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрально" и пересмотрев целевую цену до 14,00 SGD с предыдущих 15,70 SGD. Аналитик фирмы сослался на серию разочаровывающих финансовых результатов и мрачные перспективы деятельности компании.
В частности, в третьем квартале 2024 года наблюдалось снижение как выручки, так и прибыли по сравнению с предыдущим кварталом, что противоречило более ранним прогнозам о более сильной второй половине года.
В отчете указывается, что ожидания восстановления во второй половине 2024 года теперь угасают, и вторая половина, как ожидается, будет на уровне первой половины из-за более слабого прогноза спроса на некоторые линейки продуктов.
Понижение рейтинга отражает эти разочаровывающие операционные тенденции и предполагает потенциальное второе подряд годовое снижение прибыли Venture Corp.
Несмотря на понижение рейтинга, аналитик отметил, что риски снижения акций несколько смягчаются доходностью в 6% и текущей программой обратного выкупа акций. Эти факторы поддерживаются устойчивой чистой денежной позицией в размере 1,2 млрд SGD по состоянию на третий квартал 2024 года.
Однако фирма считает, что значительный рост в ближайшее время маловероятен, учитывая текущие слабые операционные тенденции и отсутствие признаков скорого разворота.
Подводя итог, пересмотренный прогноз от Citi предполагает, что, хотя финансовый риск Venture Corp управляется благодаря сильной денежной позиции и инициативам по возврату средств акционерам, перспективы роста компании в ближайшее время выглядят ограниченными. Пониженная целевая цена до 14,00 SGD с 15,70 SGD отражает скорректированные ожидания аналитика относительно будущего потенциала прибыли компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.