В понедельник Evercore ISI обновила свой финансовый прогноз для Capital Clean Energy Carriers Corp. (NASDAQ: CCEC), повысив целевую цену до $25 с предыдущих $22, сохранив при этом рейтинг "Превосходит рынок". Корректировка произошла после того, как компания сообщила о скорректированном показателе EBITDA за третий квартал в размере $81,4 млн, что оказалось ниже прогноза Evercore ISI в $97,4 млн и консенсус-прогноза в $95,8 млн.
На отчетную прибыль в основном повлиял бухгалтерский учет продажи трех контейнеровозов как прекращенной деятельности. Эта продажа, которая должна завершиться в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года, привела к исключению выручки и EBIT от этих судов из текущей финансовой отчетности. Кроме того, более слабые, чем ожидалось, спотовые ставки на СПГ привели к снижению выручки от перевозчика СПГ на индексном чартере, который должен начать долгосрочный контракт с фиксированной ставкой в феврале.
Дефицит был дополнительно усугублен ростом общих и административных расходов из-за перехода от структуры MLP к структуре C-Corp. В свете этих событий Evercore ISI пересмотрела свои прогнозы по EBITDA для Capital Clean Energy Carriers. Новые прогнозы на 2025 и 2026 годы теперь установлены на уровне $342 млн и $435 млн соответственно, что означает снижение по сравнению с предыдущими оценками в $372 млн и $447 млн.
Несмотря на пересмотр прогнозов EBITDA в сторону понижения, перспективы аналитика остаются позитивными. Ожидаемые $300 млн чистых поступлений от продажи судов без долгов укрепят баланс компании. Это финансовое усиление, наряду с возможностями финансирования значительного портфеля заказов на новые суда, привело к повышению целевой цены. Evercore ISI подтверждает свою уверенность в Capital Clean Energy Carriers, сохраняя рейтинг "Превосходит рынок".
В других недавних новостях, Capital Clean Energy Carriers Corp. продала пять своих контейнеровозов на общую сумму $118,4 млн в рамках стратегического перехода к газовым перевозкам. Ожидается, что продажа приведет к бухгалтерской прибыли для компании, а вырученные средства будут использованы для сокращения долга и общих корпоративных целей. Компания, которая в настоящее время эксплуатирует 12 СПГ-танкеров, планирует расширить свой флот в ближайшие годы.
Кроме того, Capital Clean Energy Carriers Corp. получила рейтинг "Превосходит рынок" от Evercore ISI, что отражает продолжающееся расширение флота и стратегический отход от устаревших контейнеровозов. Рост компании зависит от обеспечения выгодного финансирования для капитальных обязательств на сумму почти $2 млрд до 2027 года и успешного заключения контрактов на новые суда.
Компания сообщила о чистой прибыли в размере $34,2 млн за второй квартал 2024 года и объявила о денежном распределении в размере $0,15 на обыкновенную долю. В рамках нового направления компания инвестировала в 10 новых газовозов и рефинансировала СПГ-танкер Aristidis I, высвободив дополнительную ликвидность в размере $54,8 млн.
Аналитика InvestingPro
Несмотря на недавнее снижение показателя EBITDA, отмеченное в статье, данные InvestingPro раскрывают некоторые положительные аспекты финансовых показателей Capital Clean Energy Carriers Corp. Рост выручки компании составляет впечатляющие 29,66% за последние двенадцать месяцев, с высокой валовой маржой в 75,58%. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который подчеркивает "впечатляющую валовую прибыль" компании.
Кроме того, дивидендная доходность компании в 3,24% и совет InvestingPro, указывающий на то, что CCEC "поддерживает выплату дивидендов в течение 18 лет подряд", могут представлять интерес для инвесторов, ориентированных на доход. Эта последовательная история выплаты дивидендов свидетельствует о приверженности доходности акционеров, что может рассматриваться положительно в свете продолжающегося перехода и инвестиционных планов компании.
Однако стоит отметить, что другой совет InvestingPro предупреждает, что компания "работает со значительной долговой нагрузкой". Этот фактор следует учитывать наряду с позитивным прогнозом от Evercore ISI и ожидаемыми поступлениями от продажи судов, упомянутыми в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов для Capital Clean Energy Carriers Corp., обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.