В понедельник TD Cowen скорректировала свой прогноз по Calumet Specialty Products Partners, снизив целевую цену акций компании до 26 долларов с предыдущих 27 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Пересмотр отражает взгляд аналитика на финансовые стратегии компании и рыночные условия.
Calumet Specialty Products Partners, которая торгуется на NASDAQ под тикером NASDAQ:CLMT, выразила уверенность в получении кредитных средств от Министерства энергетики США (DOE) и предоставила рекомендации по использованию этих средств. Компания указала, что в настоящее время нет необходимости в выпуске дополнительных акций.
Аналитик подчеркнул, что устойчивое авиационное топливо (SAF) Calumet в настоящее время генерирует значительную премию по сравнению с возобновляемым дизельным топливом (RD). Эти показатели поддерживают позитивную позицию фирмы по акциям, поскольку она видит потенциал для долгосрочной стоимости, вытекающий из расширения Calumet в сфере SAF и ее усилий по сокращению долга.
Однако аналитик также отметил, что маржа возобновляемого дизельного топлива в первой половине 2025 года может быть подвержена волатильности. Эта потенциальная нестабильность объясняется отсутствием окончательных правил в отношении налогового кредита 45Z, который, как ожидается, окажет непосредственное влияние на рынок RD.
Стратегический фокус компании на расширении сегмента SAF и улучшении финансового рычага, по-видимому, лежит в основе сохранения рейтинга "Покупать", несмотря на небольшое снижение целевой цены. Перспективы указывают на то, что, хотя в ближайшей перспективе существуют проблемы, долгосрочные перспективы Calumet Specialty Products Partners остаются благоприятными.
В других недавних новостях, Calumet, Inc. сообщила о сильных показателях и стратегических достижениях в своем отчете о прибылях и убытках за третий квартал 2024 года. Компания объявила об успешном переходе на C-корпорацию, значительном кредитном обязательстве от Министерства энергетики для своего подразделения Montana Renewables и рекордных объемах производства в сегменте специальных продуктов. Calumet также подчеркнула свою растущую роль на рынке устойчивого авиационного топлива, планируя существенно увеличить производственные мощности к 2026 году.
Кроме того, Calumet получила условный кредит в размере 1,44 миллиарда долларов от Министерства энергетики на расширение проекта MaxSAF. Компания сообщила о скорректированной EBITDA в размере 12,7 миллиона долларов для своего возобновляемого сегмента в третьем квартале. Этот кредит будет использован для погашения существующего долга, финансирования текущих расходов и финансирования проекта MaxSAF.
Однако ожидается 30-дневный простой производства из-за замены катализатора, что повлияет на объемы четвертого квартала. Несмотря на это, сегмент специальных продуктов достиг рекордных объемов производства, с положительными тенденциями в специальной марже, стабильно находящейся между 60 и 70 долларами за баррель.
Наконец, руководство выразило уверенность в будущем программы освобождения малых нефтеперерабатывающих заводов и заверило инвесторов в своей правовой позиции по SRE.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Calumet Specialty Products Partners. Рыночная капитализация компании составляет 1,91 миллиарда долларов, отражая ее текущую оценку на рынке. Несмотря на позитивный прогноз аналитика, советы InvestingPro указывают на некоторые проблемы, стоящие перед компанией. Например, Calumet работает со значительной долговой нагрузкой, и ее краткосрочные обязательства превышают ликвидные активы, что может повлиять на ее финансовую гибкость при расширении сегмента SAF.
На более позитивной ноте, Calumet показала сильные рыночные показатели, с доходностью цены 63,05% за последние три месяца и 48,37% за последний год. Это согласуется с уверенностью аналитика в долгосрочном потенциале стоимости компании. Однако инвесторы должны знать, что компания в настоящее время не является прибыльной, с отрицательным коэффициентом P/E -12,38 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Calumet Specialty Products Partners, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.