В понедельник аналитики Stifel пересмотрели целевую цену акций RXO, Inc. (NYSE: RXO), снизив ее до $26,00 с предыдущих $28,00, но сохранили рейтинг "держать" для этих акций.
Корректировка последовала за финансовыми результатами RXO за третий квартал, где компания сообщила о скорректированной EBITDA в размере $33 млн. Эта цифра не только находится на верхней границе прогнозного диапазона компании в $28-34 млн, но и превышает консенсус-прогноз в $31 млн и немного превосходит собственную оценку Stifel в $32,3 млн. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) соответствовала ожиданиям.
Аналитик Stifel отметил несколько положительных моментов для RXO, включая опережающую график интеграцию Coyote и повышение оценки общей экономии затрат с $25 млн до $40 млн. Кроме того, благодаря схеме финансирования, долговая нагрузка компании снизилась на 40%. Эти факторы способствуют более благоприятному взгляду на операционный прогресс компании.
Несмотря на эти позитивные моменты, аналитик выразил обеспокоенность по поводу возможного влияния досрочного выполнения бизнес-задач, что могло искусственно улучшить операционные результаты третьего квартала. Это потенциально может стать негативным фактором для четвертого квартала 2024 года.
Прогноз руководства на четвертый квартал, который предполагает $40-45 млн, включает низкую двузначную сумму в миллионах долларов от синергии. Однако это указывает на снижение EBITDA Coyote и базовой прибыли RXO в годовом исчислении, причем прибыль Coyote не оправдывает первоначальных ожиданий.
Сложность процесса интеграции также была отмечена как потенциальная проблема. Аналитик указал, что текущая оценка RXO может уже отражать возможности, представленные интеграцией, что привело к решению сохранить рейтинг "держать" для акций.
В отчете говорится, что хотя RXO добилась определенного прогресса, инвесторам следует учитывать и другие факторы перед принятием инвестиционных решений.
В других недавних новостях, RXO сообщила о результатах за третий квартал 2024 года, подчеркнув успешную интеграцию Coyote Logistics и повышение ожидаемой экономии затрат с $25 млн до $40 млн. Выручка компании за третий квартал составила $1,04 млрд, а скорректированная EBITDA - $33 млн. Несмотря на снижение объема брокерских операций на 5% в годовом исчислении, RXO отметила рост количества остановок в сегменте Last Mile на 11%.
Долговая нагрузка компании значительно снизилась после приобретения Coyote, и квартал завершился с остатком денежных средств в размере $55 млн.
RXO также представила прогноз на будущее, ожидая, что скорректированная EBITDA в четвертом квартале составит от $40 млн до $45 млн, а капитальные затраты прогнозируются на уровне $16-18 млн. Несмотря на ожидания сдержанного праздничного сезона и слабых рыночных условий, компания остается оптимистичной в отношении будущего генерирования денежных потоков от объединенных операций.
Однако RXO также выразила обеспокоенность по поводу слабости в автомобильном секторе, влияющей на управляемые транспортные перевозки, и возможного снижения скорректированной EBITDA в первом квартале. Эти недавние события отражают стратегический фокус RXO на долгосрочном росте и отношениях с клиентами в условиях сложной рыночной конъюнктуры.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к финансовому положению RXO и рыночным показателям. Несмотря на снижение целевой цены Stifel, RXO продемонстрировала сильные рыночные результаты с общей доходностью акций 65,22% за последний год. Это соответствует одному из советов InvestingPro, отмечающему "высокую доходность RXO за последний год".
Рыночная капитализация компании составляет $4,79 млрд, а выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года - $3,86 млрд. Однако прибыльность RXO остается проблемой, о чем свидетельствует отрицательный коэффициент P/E -108,12 и совет InvestingPro, отмечающий, что компания "не прибыльна за последние двенадцать месяцев". Это наблюдение поддерживает осторожную позицию Stifel.
На позитивной ноте, другой совет InvestingPro предполагает, что "ожидается рост чистой прибыли в этом году", что потенциально может улучшить финансовое положение RXO. Кроме того, компания "работает с умеренным уровнем долга", что может обеспечить некоторую финансовую гибкость при решении проблем интеграции, упомянутых в отчете Stifel.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по RXO, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.