В понедельник JPMorgan начал освещение компании Alarm.com, поставщика облачных услуг для интеллектуальных решений безопасности жилых и коммерческих помещений, присвоив акциям рейтинг "Ниже рынка" и установив целевую цену в 50,00 долларов.
Фирма отметила масштабируемую и надежную платформу Alarm.com, которая обслуживает более 12 000 поставщиков услуг. Эти поставщики, в свою очередь, предлагают решения для безопасности и видеонаблюдения более чем 9 миллионам подписчиков через более чем 150 миллионов подключенных устройств.
Клиентская база Alarm.com в основном состоит из домовладельцев в США, но компания также нацелена на коммерческих пользователей и международных домовладельцев для расширения.
Рейтинг "Ниже рынка" отражает опасения JPMorgan относительно потенциальных проблем с выручкой, ограниченных возможностей для улучшения маржи и более высокой доли доходов от оборудования и нерегулярных источников по сравнению с акциями с аналогичными оценками. Бизнес-модель Alarm.com работает по принципу B2B2C, взаимодействуя с поставщиками услуг, которые затем предлагают конечным пользователям свои решения безопасности.
Alarm.com заняла значительное место в сфере безопасности, используя комбинацию оборудования и облачных сервисов для предоставления комплексных решений. Однако аналитик JPMorgan выразил сомнения относительно финансовых перспектив компании, особенно в отношении устойчивости ее потоков доходов и потенциала для расширения маржи.
Помимо рейтинга и целевой цены, JPMorgan добавил Alarm.com в Список аналитического фокуса как идею для короткой позиции. Этот шаг предполагает, что фирма видит возможность снижения рыночной стоимости акций и советует проявлять осторожность инвесторам, которые могут рассматривать возможность занять позицию в компании.
Целевая цена в 50,00 долларов указывает, где, по мнению JPMorgan, акции будут двигаться в среднесрочной перспективе, а именно к декабрю 2025 года.
В других недавних новостях, результаты доходов и выручки Alarm.com за третий квартал привлекли внимание нескольких аналитиков. Barclays повысил целевую цену акций Alarm.com до 67 долларов, объясняя это решение сильными результатами компании в третьем квартале, которые превзошли прогнозы по выручке на 9 миллионов долларов. Это было в значительной степени обусловлено успехом компании в продажах оборудования и 95% уровнем удержания клиентов.
Тем временем Goldman Sachs повысил рейтинг акций Alarm.com на основе тех же результатов третьего квартала, с особым акцентом на доходы компании от программного обеспечения как услуги (SaaS) и лицензий.
Аналитические фирмы Jefferies и Roth/MKM также высказали свое мнение. Jefferies начал освещение Alarm.com с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 65 долларов, ссылаясь на устойчивый рост и прибыльность компании. Roth/MKM сохранил рейтинг "Покупать", но снизил целевую цену акций до 73 долларов, указывая на перспективы роста компании в сфере видео, коммерческих и международных рынков.
Недавние события Alarm.com включают завершение выпуска конвертируемых облигаций на сумму 500 миллионов долларов и внедрение генеративного ИИ в платформу поддержки поставщиков услуг. Ожидания компании по выручке от SaaS и лицензий на весь 2024 год были повышены до диапазона между 626,8 миллиона и 627,2 миллиона долларов, а общая выручка оценивается в диапазоне от 920,8 миллиона до 931,2 миллиона долларов.
Выводы InvestingPro
Хотя JPMorgan начал освещение Alarm.com с рейтингом "Ниже рынка", недавние данные от InvestingPro предлагают более нюансированную перспективу. Акции компании показали значительный импульс, с доходностью 17,94% за последний месяц и 17,81% всего за последнюю неделю. Эта недавняя динамика предполагает, что рынок может быть более оптимистичным в отношении перспектив Alarm.com, чем указывает анализ JPMorgan.
Данные InvestingPro показывают, что рыночная капитализация Alarm.com составляет 3,14 миллиарда долларов, а коэффициент P/E равен 24,87, основываясь на последних двенадцати месяцах по состоянию на третий квартал 2024 года. Рост выручки компании составляет 6,98% за тот же период, с здоровой валовой маржой прибыли в 64,95%. Эти цифры рисуют картину компании, которая поддерживает прибыльность при умеренном росте.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Alarm.com торгуется при низком коэффициенте P/E относительно своего краткосрочного роста прибыли, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на стоимость. Другой совет InvestingPro отмечает, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, что потенциально противоречит некоторым опасениям JPMorgan относительно проблем с выручкой.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Alarm.com.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.